غالبًا ما يُنظر إلى سوق العقود الآجلة على أنها كازينو، أو صالة المراهنة القانونية للمضاربين التي تم تصويرها في فيلم Trading Floors عام 1983.

العقود الآجلة هي أدوات مضاربة مدعومة بالرافعة المالية ويمكن للمتداولين المغامرين أن يخسروا الكثير، ولكن يمكن أن تكون هذه المشتقات أيضًا طريقة ذكية لتنويع المحافظ الاستثمارية والتحوط ضد الخسائر في الأسواق المتقلبة.

رويترز

تعتبر السلع والأسهم وسندات الخزانة والعملات العالمية - وحتى الطقس - من بين العديد من أنواع الاستثمارات المرتبطة بالعقود الآجلة. يتطلب البيع والشراء مستوى عال من التعقيد، وبالتالي فإن العقود الآجلة هي في المقام الأول أداة للمؤسسات وصناديق التحوط والشركات التجارية والمستثمرين الأثرياء.

وفي الوقت نفسه، أصبحت الفرص المتاحة للمستثمرين الرئيسيين للوصول إلى سوق العقود الآجلة أكبر من أي وقت مضى. الآن يمكن لأي شخص لديه حساب وساطة الدخول في منصات التداول الافتراضية أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة صناديق الاستثماروالصناديق المتداولة في البورصة التي تستخدم استراتيجيات العقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم المزيد من المستشارين الماليين العقود الآجلة لتزويد العملاء بأصول بديلة ذات خصائص مميزة من الأسهم والسندات.

وقال جيمس ماوند، كبير المحللين، إن العقود الآجلة هي "قطاع الاستثمار المالي الأسرع نموا في العالم". Moundreport.com نشرة إخبارية لتداول العقود الآجلة، ورئيس مجموعة جيمس ماوند للتسويق في بالم كوست، فلوريدا.

ما الذي تبحث عنه:

العقود الآجلة هي وسيلة للاستفادة من تحركات الأسعار واتجاهاتها على المدى القصير الأوراق المالية، صعودا وهبوطا، دون امتلاك الأصول الأساسية فعليا. يمنحك العقد الآجل الحق في شراء سلعة أو أداة مالية معينة في وقت لاحق، وأنت توافق على الوفاء بهذا الوعد.

الميزة الرئيسية للعقود الآجلة هي أنك لا تضطر إلى إنفاق الكثير من المال كما تفعل لشراء أصل مادي. إن شراء 200 سهم من صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز بسعر 100 دولار للسهم الواحد سيكلفك 20 ألف دولار، وفي المقابل، فإن عقدين آجلين لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 - أي ما يعادل 200 سهم من صندوق المؤشر - لن يساوي سوى جزء صغير من الرافعة المالية المعنية.

لتداول العقود الآجلة بمسؤولية، يجب عليك فهم الرافعة المالية وقدرتها على تحقيق أو فشل استثمارك. يمكن العثور على تفسيرات واضحة وموجزة لمخاطر ومكافآت العقود الآجلة على المواقع الإلكترونية للوكالتين اللتين تشرفان على تداول العقود الآجلة: اللجنة الفيدرالية لتداول العقود الآجلة، على www.cftc.gov والرابطة الوطنية للعقود الآجلة ذاتية التنظيم، والتييراقب الشركات الأعضاء، على www.nfa.futures.org.

سوف تتعلم أيضًا عن الهامش - الأموال التي يجب عليك الاحتفاظ بها في حسابك لتغطية الخسائر. تتقلب متطلبات الهامش، وإذا سارت الصفقة ضدك، فقد يطلب منك الوسيط دفع المزيد من المال فيما يسمى "نداء الهامش".

هذين الهيئة الحاكمةيمكننا أيضًا مساعدتك في العثور على شركة تجارية مسجلة تتمتع بالخبرة والسمعة الطيبة. أدخل اسم الشركة أو الوسيط للاطلاع على سجل الترخيص بالكامل والأعلام الحمراء والمشاكل والشكاوى.

بمجرد قيامك بفحص الشركة، تحتاج إلى طرح بعض الأسئلة الصعبة قبل فتح الحساب، كما يقول نيل سلون، مالك مجموعة كابيتال تريدينغ.

يحصل معلومات مفصلةويضيف سلون حول هيكل رسوم الشركة وأي فوائد للعميل، بالإضافة إلى مقدار الأموال التي ستحتاجها لإجراء صفقات ذات معنى. وإذا لم تكن مستعدًا للتداول بمفردك، ففكر في صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة.

صندوق ريديكس للعقود الآجلة المدارة, ريمفكس،على سبيل المثال -0.29 % ، يمثل عرضًا من شركة ذات خبرة جيدة في منتجات الاستثمار البديلة والرافعة المالية. وتعتمد المحفظة على مؤشر S&P Diversified Trend، وهو مؤشر مرجعي مكون من 14 قطاعًا يخصص 50% للسلع مثل الثروة الحيوانية والحبوب والطاقة، و50% للسلع الأساسية مثل الماشية والحبوب والطاقة. العملة الأجنبيةوسندات الخزانة الأمريكية.

بالإضافة إلى ذلك، تشمل مؤشرات الأسهم ذات العقود الآجلة مؤشر S&P 500 Spiderجاسوس + 0,05% ، مؤشر ناسداك 100 QQQ -0,29% ومؤشر iShares Russell 2000آي دبليو إم، +0.06%للحصول على مؤشر سلعي خالص، قم بمراجعة مؤشر السلع iPath Dow Jones-AIGدي جي بي, + 0,18% أو مؤشر S&P GSCI الموسع لعائد السلع الإجماليجي إس سي. -0,39% وكلاهما عبارة عن سندات متداولة في البورصة، أو ETNs.

ما الذي يجب مراقبته:

الوسطاء الذين يعملون تحت ارتفاع الضغطوالملاعب والعمولات العالية

الهاتف والبريد الإلكتروني؛ الرسائل الإخبارية والوسطاء الذين يعدون بأرباح مضمونة أو حماية قوية للمحفظة؛ المعارف الذين يتفاخرون بثرواتهم الليلية. لا تنجذب إلى علامات الخطر هذه. يجري؛ لا تذهب إذا كانت استراتيجية تداول العقود الآجلة تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها.

وقال سلون: "هؤلاء الخبراء المزعومون الذين يريدون أن يبيعوا لك "أسرارهم التجارية" مقابل آلاف الدولارات عادة ما يتركونك في حيرة من أمرك حتى لا تتمكن من تتبع خسائرك". "إذا كان لدى شخص ما نظام يستحق البيع، فسوف يبقيه سرا."

رأس المال غير كاف

يقول سلون إن الحد الأدنى للوساطة يختلف، ولكن يمكنك فتح حساب للعقود الآجلة بمبلغ لا يقل عن 3000 دولار. مثل هذا المبلغ الصغير نسبيًا يمكن أن يرمي أموالاً جيدة بعد أموال سيئة. يوصي العديد من الخبراء بإنشاء وظائف أكثر بكثير، وقد لا تكون الشركات ذات المتطلبات المنخفضة هي الملابس الأكثر احترافًا أو لا تجري أبحاثًا عالية الجودة.

ابدأ بالطريقة الصحيحة من خلال جمع ما لا يقل عن 25000 دولار في حساب تداول العقود الآجلة الخاص بك. والأفضل من ذلك هو أن تحصل على 50000 دولار في حالة اضطرارك لتلبية متطلبات الهامش.

الأسواق المتداولة بشكل رقيق

تتمتع أسواق العقود الآجلة، التي يتم تداولها بشكل أكثر نشاطًا، بسيولة أكبر، مما يسمح لك بالشراء والبيع بسرعة وفي كثير من الأحيان بأسعار أفضل.

وقال ماوند: "تعد السيولة مسألة مهمة في تداول العقود الآجلة لأن هذه الأسواق يمكن أن تضر بالمضارب الفردي أو المتداول عبر الإنترنت". تحقق من حجم التداول وعدد الصفقات المفتوحة - عدد الصفقات المفتوحة - في الأسواق، بالإضافة إلى شهر العقد الذي تتداول فيه.

قفل الحد

تقدم أسواق العقود الآجلة تحركات محدودة لمنع حدوث حوادث بين عشية وضحاها واحتواء التقلبات. إذا وصلت الأسعار إلى الحد اليومي أو خسرته، فسيتم تجميد نشاط التعاقد بشكل أساسي - وهو الوضع المعروف باسم سوق "الحد الأقصى للقفل".

إنه جزء من مخاطر تداول العقود الآجلة أنه في بعض الأحيان في الأسواق سريعة الحركة قد لا تتمكن من الدخول إلى المركز أو الخروج منه. وقال ماوند: "قد يؤدي هذا في كثير من الأحيان إلى مكاسب أو خسائر ضخمة في حساب التداول المعرض بشكل مفرط للأسواق في هذه الولاية".

عميق جدًا

ويضيف ماوند: "إن أسواق العقود الآجلة الأكثر خطورة هي تلك التي لديها عرض من العالم الثالث أو القليل من الاهتمام المفتوح". وتشمل هذه الكاكاو والقهوة والسكر والبلاديوم والبلاتين. وأضاف أنه في حين أن الأسواق مثل النفط الخام يمكن أن تكون سائلة إلى حد ما، إلا أنها تشهد "بعض تحركات السوق الأكثر تطرفًا بسبب الطقس والأحداث الجيوسياسية".

وقال زاكاري أوكسمان، وسيط الأوراق المالية المسجل في شركة ويزدوم فاينانشيال، وهي شركة وساطة في الأوراق المالية، إنه بدلا من محاولة معرفة أي سوق للعقود الآجلة أكثر أو أقل خطورة، استخدم سلة كبيرة من الأسواق معا كمحفظة تداول لتحقيق "تنويع شامل" أفضل. نيوبورت بيتش، كاليفورنيا

قال: "إن مفتاح طول العمر والنجاح هو التخطيط لصفقاتك وتداول خطتك".

هذه المقالة ليست من تأليفي، ولكنها ستكون مفيدة جدًا لأولئك الذين يريدون فهم أساسيات تداول العقود الآجلة. لقد أجريت تعديلات طفيفة فقط وتعليقًا في النهاية.

ما تحتاج إلى معرفته

ما الذي تحتاج إلى معرفته قبل البدء في تداول العقود الآجلة حتى لا تخسر المال بحماقة، ولا تصل المعاملة إلى التسليم الحقيقي ولا تدمر علاقتك مع الوسيط؟ من أين تبدأ إذا كنت تريد العمل في سوق المشتقات الدولية؟ أين يمكنني العثور على المعلومات التي أحتاجها؟

دعونا نلقي نظرة على العملية برمتها التي تبدأ برغبة لا يمكن السيطرة عليها في الاستثمار في أصل سلعة معين وتنتهي بمعاملة، باستخدام مثال أحد العقود الآجلة المتداولة بنشاط. على سبيل المثال، سنفترض أن أحد المبتدئين قرر الاستثمار في الذهب، ولكن جميع الأسباب والخوارزميات الواردة أدناه ستكون ذات صلة بأدوات سوق المشتقات الأخرى، سواء كان ذلك النفط، أو البلاتين، أو لحم البقر، أو القمح، أو الأخشاب، أو القهوة، وهكذا.

لذلك، أولا وقبل كل شيء، نكتشف شريط الأداة. للقيام بذلك، انتقل إلى موقع التبادل - مع احتمال 99٪ الأداة الصحيحةيمكن العثور عليها إما على بورصة CME (www.cmegroup.com) أو ICE (www.theice.com)، وهما أكبر اثنتين من ممتلكات البورصة. انظر إلى قسم "المنتجات" أو عنصر القائمة. على موقع CME في القائمة، نجد القسم الفرعي المطلوب "المعادن"، حيث نرى في العمود "الثمين" العقود الآجلة للذهب "GC Gold". في الصفحة المفتوحة المخصصة لعقود الذهب الآجلة، نجد رابطًا لمواصفات العقد - "مواصفات العقد"، والذي سنحتاجه أكثر من مرة. يلخص هذا الجدول جميع البيانات العالمية الأساسية عن العقود الآجلة، بما في ذلك المؤشر، وهو موجود في سطر "رمز المنتج" - GC.

///////////////
اكتشف سبب حاجتك إليه
///////////////

بعد ذلك، نحتاج إلى معرفة أي العقود الآجلة للتسليم وفي أي شهر هو الآن الأكثر سيولة - بعد كل شيء، كما يمكن رؤيته في سطر "العقود المدرجة" في المواصفات، يتم تداول أكثر من 20 عقدًا للذهب بالتوازي مع لفترات مختلفةلوازم. من أجل العثور على الأكثر تداولا، انتقل إلى قسم "العقود الآجلة" على موقع BarChart. هذا الموقع جيد لأنه، بالإضافة إلى الأشهر، يعرض على الفور رمز أسهمهم. على اليسار نجد قسم "المعادن" الذي نحتاجه، حدد السطر الأول "الذهب" في الجدول الذي يفتح.

بعد ذلك، سنرى جميع العقود "الذهبية" العشرين معروضة لمدة 5 سنوات مقدمًا. نحن بحاجة إلى عمود "الحجم"، حيث نجد الحجم الأكبر. إذا كانت أحجام شهرين متجاورين متساوية تقريبا، فإننا نختار البعيد، لأن هذا يعني أن هناك عملية انتقال من الشهر القريب إلى التالي. عادة، يتم تداول العقود الآجلة الأكثر سيولة للتسليم خلال شهر إلى شهرين من التاريخ الحالي. في حالتنا، كان شهر يونيو 2012 الأكثر نشاطًا. ومؤشره الكامل، كما يمكن رؤيته في العمود الأول، هو GCM12. أي أنه تتم إضافة M12 إلى شريط أسهم GC الموجود في الفقرة السابقة - رمز الشهر والسنة. يُشار دائمًا إلى الشهر بحرف واحد ( القائمة الكاملةمن 12 حرفًا بترتيب التقويم: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). تتم الإشارة إلى السنة في الكود بالرقمين الأخيرين.

آخر يوم للتداول ويوم بدء التسليم

الشيء التالي الذي تحتاج إلى معرفته هو اليوم الأخير من التداول واليوم الذي تبدأ فيه عمليات تسليم العقود الآجلة. خاصة إذا كان التسليم لن يكون خلال 2-3 أشهر، ولكن بالفعل في الوقت الحالي. ومعرفة هذه التواريخ أمر ضروري حتى لا يترك العقد بين يديك في الساعات الأخيرة من وجوده. مع تطور الأحداث هذا، في أحسن الأحوال، سيتعين عليك إغلاقه في سوق غير سائلة ذات فروق أسعار هائلة، وفي أسوأ الأحوال، ستواجه عرضًا وتتساءل عن كيفية دفع ثمن صندوق من سبائك الذهب وأين تبيعها لاحقًا .

///////////////
قد تكون مهتمًا بقراءة النص.

يوصى بالتبديل من عقد إلى آخر قبل عدة أيام عمل على الأقل من بدء التسليم إذا تم تداول العقود الآجلة شهريًا، وقبل أسبوع ونصف إلى أسبوعين إذا تم تداولها ربع سنوي. من أجل معرفة مواعيد نهاية التداول وبدء تسليم المتطلبات (LTD، آخر يوم تداول وFND، يوم الإشعار الأول)، نعود إلى موقع البورصة، إلى صفحة المواصفات. نجد هناك رابط "تقويم المنتج" الذي يعطينا جدولاً آخر. ننظر فيه إلى السطر المقابل لأداتنا المالية - JUN 2012 GCM12 - ونرى أن آخر يوم تداول لها هو 27/06/11، وبدء طلبات التسليم هو بالفعل 31/05/11. وبالتالي، من الضروري إغلاق هذا العقد وفتح العقد التالي قبل يومين من نهاية شهر مايو.

القضايا المالية

دعنا ننتقل إلى القضايا المالية. نحن بحاجة إلى تحديد عدد العقود التي يمكننا شراؤها بناءً على حجم الأموال الموجودة في حساب التداول الخاص بنا، وما إذا كان سيكون هناك أموال كافية متبقية هناك في حالة تحرك السوق فجأة ضدنا بعد الصفقة. يتم تنفيذ مثل هذه التسويات في سوق المشتقات على أساس ضمانات الهامش.

عند فتح مركز على أي عقد، يتم تثبيت مبلغ في الحساب، ويتم تحديد حجمه بواسطة البورصة ونادرًا ما يتغير. سيصبح هذا المبلغ غير متاح للاستخدام طوال الوقت الذي نمتلك فيه العقد محدد المدة وسيتم تحريره فور إغلاقه. على موقع البورصة، لا تكون جداول الهوامش الضخمة ممتعة جدًا للقراءة، لذلك نذهب إلى موقع R.J.O’Brien، حيث يتم تخزين جدول ملخص مناسب لهوامش الهامش للعقود الأكثر شيوعًا (بتنسيق pdf). يتم إدراج العقود الآجلة للذهب من GC في قسم CMX - COMEX (هذا هو الجزء من CME الذي يتعامل تاريخيًا مع المعادن الثمينة). نحن ننظر إلى عمود "Spec Init"، وهذا هو الهامش الأولي - الهامش الأولي. ويبلغ سعر الذهب الآن 10.125 دولارًا. وهذا يعني أنه بحساب قدره 15000 دولار، يمكننا العمل بعقد واحد فقط، بحساب قدره 35000 دولار - وليس أكثر من ثلاثة. العمود التالي "المواصفات Mnt" هو هامش الصيانة، في حالتنا 7500 دولار. إذا انخفض الحساب إلى أقل من هذا المبلغ (مضروبا في عدد العقود المتاحة)، فسوف يتصل بك الوسيط الغاضب ("مرحبا، طلب الهامش!")، وسيتعين عليك إما إغلاق المركز (أي تسجيل الخسائر) أو الإيداع على الفور. أموال إضافية في الحساب (إلى مستوى لا يقل عن الهامش الأولي).

إقرأ المقال أيضاً
///////////////

استراحة من العمل

على الرغم من أن التداول الإلكتروني في العقود الآجلة يتم على مدار الساعة تقريبًا، إلا أن لديهم فترة راحة في عملهم. بالإضافة إلى ذلك، فهي غير نشطة في أي وقت من اليوم. في المواصفات الموجودة على موقع البورصة، تحتاج إلى إلقاء نظرة على ساعات التداول (سطر "الساعات")، دون أن تنسى تحويلها إلى التوقيت المحلي. يتم تداول عقد الذهب GC خلال استراحة مدتها 45 دقيقة (16:15 - 17:00 في شيكاغو؛ أما بالنسبة لموسكو فالفرق هو -9 ساعات).

يتزامن التداول الإلكتروني الأكثر نشاطًا عمليًا مع التداول الكلاسيكي في قاعة البورصة، والذي يتم إجراؤه في شكل مزاد مفتوح. بالنسبة للذهب، يتم التداول "على الأرض" في بورصة شيكاغو خلال أيام الأسبوع من الساعة 7:20 إلى الساعة 12:30، أو من الساعة 16:20 إلى الساعة 21:30 بتوقيت موسكو.

ماذا قد تحتاج؟

من البيانات المنشورة في المواصفات، يمكنك حساب تكلفة خطوة الحد الأدنى للسعر، والقيمة الكاملة للعقد والرافعة المالية للتداول. للقيام بذلك، سوف نستخدم الخطين "حجم العقد" و"الحد الأدنى للتقلب". يبلغ حجم العقد الواحد لذهب GC 100 أونصة تروي (حوالي 3.1 كجم). الحد الأدنى لحركة السعر هو 0.10 دولار للأونصة. وهذا يعني أنه مع الحد الأدنى من حركة سعر الذهب في أي اتجاه، فإن حسابنا سوف يتغير "كميًا" بمقدار 10 دولارات (100 أونصة * 10 سنتات). من تجربة شخصيةتتحرك معظم الأدوات المالية في سوق المشتقات بسعر 5 إلى 15 دولارًا لكل علامة. بعد ذلك، دعونا نلقي نظرة على أبعاد عرض الأسعار - في سطر "عرض أسعار" نرى أن عرض الأسعار المنشور في البورصة هو سعر أونصة واحدة من الذهب بالدولار والسنت. حاليًا، تبلغ قيمة الأوقية الواحدة، استنادًا إلى آخر معاملة تبادل في GCM12، 1672.9 دولارًا أمريكيًا - يمكننا رؤية هذا وعروض الأسعار الأخرى في صفحة "عروض الأسعار". القيمة الإجمالية للعقد تساوي حجمه مضروبًا في عرض الأسعار. وهذا يعني أن القيمة الإجمالية لعقد "ذهب" آجل واحد في حسابك هو 167,290 دولارًا - أكثر من 167 ألف دولار! بمقارنة الهامش المطلوب للمعاملة مع هذا العقد وقيمته الكاملة، نحسب الرافعة المالية - 10,125 دولارًا إلى 167,290 دولارًا - وهي تساوي تقريبًا 1: 17. للمقارنة، على البورصةالرافعة المالية الأمريكية هي 1:4 في أحسن الأحوال.

لذلك، نحن نعرف الآن كيف يتم تعيين العقود الآجلة، وفي أي شهر تسليم يتم إجراء التداول الأكثر نشاطًا ومتى ينتهي، وما هو الوقت الأفضل من اليوم للمشاركة في تداول البورصة ومقدار الأموال التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها في حسابك من أجل ذلك. باستخدام مثال المعاملة مع العقود الآجلة للذهب، قمنا بتحليل الخوارزمية بأكملها تقريبًا لبدء التداول. من حيث المبدأ، هذه المعرفة كافية لشراء وبيع أي عقود آجلة في التداول الإلكتروني في الولايات المتحدة.

على الأسئلة "إذن، بعد كل شيء، هل يجب أن أشتري أم أبيع؟ ومتى بالضبط؟" الإجابة على التحليل الأساسي والفني، وهو الموضوع الرئيسي لمئات الكتب حول التداول. والنصيحة الأخيرة للمبتدئين - لا تنسوا الحصول على رقم هاتف "للطوارئ" من الوسيط الخاص بكم لقسم مكتب التداول، والذي سيسمح لكم بتقديم طلب بشكل عاجل أو إغلاق صفقة في حالة اختفاء الوصول إلى الإنترنت فجأة أو إغلاق الصفقة. فشل الكمبيوتر مع منصة التداول.
تداول سعيد!

قد تكون مهتمًا بمقالة صرف العملات الأجنبية أو
///////////////

تعليقي

كل شيء في المقال مكتوب بتفاصيل كافية وواضحة، لكني أود التركيز على بعض القضايا.

تداول العقود الآجلة يشبه إلى حد كبير تداول العملات الأجنبية مع بعض الاختلافات. هناك 4 ميزات رئيسية:

1) العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء الصلاحية (تاريخ تسليم السلعة). إذا كان من الممكن الاحتفاظ بمعاملة في الفوركس إلى أجل غير مسمى، فسيتم إغلاق مركز التداول تلقائيًا في سوق العقود الآجلة خلال شهر (أو ربع السنة).

2) لا يتم فرض رسوم على العقود الآجلة. وهي مدرجة بالفعل في سعر العقود الآجلة نفسها.

3) بدلاً من الرافعة المالية، يتم استخدام "هامش الضمان" (وهذا يشبه الرافعة المالية). قد تختلف الضمانات باختلاف العقود! ضع هذا في الاعتبار.

4) يمكن أيضًا أن تختلف تكلفة النقطة (القراد) في العقود الآجلة بشكل كبير بين العقود المختلفة.

في جميع النواحي الأخرى، العقود الآجلة تشبه الفوركس. الاستراتيجيات والتدريبات ومقاطع الفيديو المربحة - كل هذا ينطبق بالتساوي في كلا المكانين.

واحدة من منصات التداول الأكثر شيوعًا لتداول العقود الآجلة هي منصة Quik. بسيطة - بدون زخرفة، ولكنها مناسبة للدمى.

بالمناسبة، كن مستعدًا للدفع مقابل منصة التداول! نعم نعم! هذا في الفوركس محطة التداوليتم توفيرها مجانا...

إحدى أدوات التداول الأكثر شعبية بين المتداولين الروس هي العقود الآجلة لمؤشر RTS. هناك أيضًا عقود آجلة للعملات (مماثلة لأزواج عملات الفوركس).

أوصي أيضًا بالتعرف على مواصفات (أكواد) العقود الآجلة!
///////////////

فيديو حول هذه المسألة:

عندما يتعلق الأمر بالتداول اليومي، فإن معظم الناس يربطونه بسوق الأوراق المالية. في الواقع، يمكن للمتداولين اليوميين أيضًا العمل في سوق العقود الآجلة. إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا يوميًا، فإن أول ما عليك فعله هو اختيار السوق الذي تريد التداول فيه. لكي تصبح ناجحًا، سوف تحتاج إلى تعلمها وممارستها لبعض الوقت. بعد أن أتقنت أحد الأسواق، سيكون التداول في أي سوق آخر أسهل. لذلك، يجب على المتداول اليومي الجديد اختيار سوق واحدة وإتقانها قبل محاولة التداول في الأسواق الأخرى.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها حول تداول الأسهم والعقود الآجلة. سيساعدك هذا على فهم أي من هذه الأسواق يناسب أسلوبك التجاري والقيود المالية والأهداف الخاصة بك.

إذا كنت ترغب في تداول الأسهم بشكل يومي، فيجب عليك معرفة ما يلي:

وفقا لمتطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصة، عند العمل مع وسطاء أمريكيين، الحد الأدنى رأس المال المبدئيوصول المتداول الفردي إلى التداول في البورصات الأمريكية هو 25000 دولار. رأس المال الموصى به هو 30.000 دولار على الأقل.

ساعات السوق من 9.30 إلى 16.00 بتوقيت نيويورك. بالإضافة إلى ذلك، يقوم العديد من المتداولين اليوميين بإجراء عمليات تداول خلال ساعة قبل افتتاح السوق (في ما يسمى بالسوق المسبق).

يحدث التداول الأكثر نشاطًا بين الساعة 8.30 و10.30، ومن 15 إلى 16 ساعة.

هناك عدد كبير من الأسهم المتاحة للتداول. وهذا هو ميزة وعيوب. يمكنك تداول نفس الأسهم كل يوم، أو العثور على أسهم جديدة كل يوم أو مرة واحدة في الأسبوع.

بناءً على هذه العوامل، فكر فيما إذا كان سوق الأوراق المالية مناسبًا للتداول اليومي. إذا لم يكن لديك 30 ألف دولار للدخول مباشرة إلى البورصة، انتبه إلى الوسطاء الذين يسمحون لك بالعمل في الأسواق الأمريكية بإيداع أولي أصغر. إذا لم تكن قادرًا على التداول من الساعة 8.30/9.30 إلى الساعة 10.30 أو من الساعة 15.00 إلى الساعة 16.00 بتوقيت نيويورك، فلن تكون فعالاً جدًا في هذا السوق.

يفضل العديد من المتداولين اليوميين تداول نفس الأسهم كل يوم، دون الاهتمام بالأحداث الأخرى في السوق. إذا كنت تعرف الإستراتيجية التي ستتداول بها، فستحتاج إلى تخصيص وقت إضافي للدراسة المتعمقة للسهم المحدد. يركز المتداولون الآخرون على أسهم محددة ذات أهمية خاصة في ذلك اليوم.

وهذا يتطلب المزيد من الوقت للتحضير والبحث المتعمق. إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا يوميًا يعمل في سوق الأوراق المالية، فأنت بحاجة إلى أن تقرر ما إذا كنت ستتداول نفس الأوراق المالية طوال الوقت أو ما إذا كان سيتم تحديث قائمتها يوميًا / أسبوعيًا.

إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة اليوم، فيجب عليك معرفة ما يلي:

رأس المال المبدئي الموصى به هو ما لا يقل عن 3500 دولار - 5000 دولار عند تداول العقود الآجلة مثل S&P 500 Emini (ES). يعتمد هذا المبلغ على نوع العقود الآجلة التي تنوي تداولها. يُنصح المبتدئين بالبدء بـ ES.

ساعات السوق هي من 9.30 إلى 16.00 بتوقيت نيويورك (بالنسبة لـ ES). بالإضافة إلى ذلك، يرغب العديد من المتداولين اليوميين في إجراء عمليات تداول خلال الساعة التي تسبق افتتاح السوق (ما يسمى بالسوق المسبق).

الوقت المثالي لتداول العقود الآجلة ES هو من 8.30 إلى 10.30 ومن 15.00 إلى 16.00.

إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة الأخرى، مثل النفط الخام أو العقود الآجلة المرتبطة بالأسواق الأوروبية أو الآسيوية، فغالبًا ما توفر هذه الفرص فرصًا ممتازة خارج ساعات التداول الرسمية للبورصة الأمريكية. يوفر هذا بعض المرونة إذا لم تتمكن من تداول ES خلال يوم العمل.

يركز معظم المتداولين اليوميين على نوع واحد من العقود الآجلة. ويصبحون متخصصين في السوق التي يختارونها ونادراً ما يتاجرون بأي شيء آخر. يفضل بعض المتداولين اليوميين تداول الأدوات التي توجد بها تحركات كبيرة أو حجم كبير في فترة زمنية معينة أو يوم معين.

بناءً على هذه العوامل، فكر فيما إذا كان سوق العقود الآجلة مناسبًا لك للتداول اليومي. إذا كنت ترغب في تداول مؤشر S&P 500 Eminis (ES)، فقم بذلك بين الساعة 8:30 صباحًا و10:30 صباحًا أو 3:00 مساءً و4:00 مساءً بتوقيت نيويورك. إذا لم يكن لديك هذا الخيار، هناك خيارات أخرى. فكر في التداول اليومي في أسواق السلع العالمية التي تتحرك على مدار الساعة، أو العقود الآجلة المرتبطة بأوروبا أو آسيا. توفر العقود الآجلة الأوروبية والآسيوية الفرصة للتداول قبل وبعد إغلاق أسواق الأسهم الأمريكية.

أي سوق يجب أن تختار؟

الآن بعد أن عرفت المتطلبات الأساسية لدخول أسواق الأسهم والعقود الآجلة، يمكنك البدء في إلقاء نظرة متعمقة على السوق الذي تعتقد أنه يناسبك بشكل أفضل ويثير اهتمامك أكثر. من المهم جدًا أخذ القيود في الاعتبار. إذا كنت ترغب في التداول اليومي في سوق الأوراق المالية، لكن أموالك محدودة، فاختر سوق الأوراق المالية وافتح حساب تداول مع وسيط يوفر رافعة مالية جيدة للتداول ويسمح لك بالفتح بإيداع صغير. وعلى أية حال، فإن كل سوق من الأسواق يوفر فرصا ممتازة لتوليد الدخل. ركز على ما يجذبك أكثر. اختر سوقًا واحدًا وكن خبيرًا فيه.

ابق على اطلاع بكل الأحداث المهمة لـ United Traders - اشترك في قناتنا

العقود الآجلة (أو العقود الآجلة) هي أحد أنواع الأدوات المالية المشتقة (المشتقات). في هذه الحالة، يعني مصطلح "مشتق" أن سعر هذه الأداة سيكون مرتبطا بسعر سلعة معينة (النفط، الذهب، القمح، القطن وغيرها)، والتي ستشكل أساس العقد وتكون أساس العقد. قاعدة. كقاعدة عامة، لا يتم إجراء المعاملات باستخدام الأدوات المشتقة للحصول على الأصل الأساسي، ولكن لتحقيق ربح من زيادة أو نقصان سعره (ما يزيد قليلاً عن 1 بالمائة فقط من جميع المعاملات بالعقود الآجلة يؤدي إلى التسليم الفعلي للأصل). بضائع).

يعتمد تداول العقود الآجلة على حالة التسليم المستقبلي. ومن هنا جاء اسم هذا المشتق: "العقود الآجلة" - من اللغة الإنجليزية. "مستقبل". وبالتالي، عندما تشتري عقدًا آجلًا، فإنك توافق على دفع ثمن السلعة التي ستحصل عليها في المستقبل اليوم. هذا هو الفرق الرئيسي بين سوق العقود الآجلة وسوق النقد، حيث تتلقى منتجك مباشرة بعد دفع قيمته السوقية الحالية.

تم تقديم شرح ممتاز لمفهوم العقود الآجلة في كتاب تود لوفتون "أساسيات تداول العقود الآجلة":

"لنفترض أننا نعيش في ولاية أيوا الزراعية. أنا أربي الماشية وأنت تزرع الذرة على بعد 15 ميلاً. في كل خريف، عندما تنضج الذرة، تنقل لي المحصول بأكمله، وأنا أشتريه لإطعام العجول. ومن باب الإنصاف، اتفقنا على أنني سأدفع لك ثمن الذرة بسعر بورصة شيكاغو التجارية في يوم التسليم. الذرة مهمة لكلينا. هذا هو محصولك الرئيسي، في حين أن الذرة هي التكلفة الرئيسية لتغذية الماشية. أتمنى ذلك أسعار منخفضة. طوال الصيف كنت تصلي من أجل أن يؤدي أمر ما، مثل شراء الروس المفاجئ للحبوب، إلى ارتفاع أسعار الحبوب.في أحد أيام الربيع أتيت إلي باقتراح: "دعونا نحدد سعر الذرة للخريف القادم الآن، ونختار السعر الذي يسمح لكل واحد منا بتحقيق ربح معقول والاتفاق عليه. وبهذه الطريقة، لن يضطر أي منا إلى القلق بشأن الأسعار التي ستكون في سبتمبر. سنكون قادرين على التخطيط بشكل أفضل وإدارة أعمالنا براحة البال دون القلق بشأن سعر الذرة. أنا أوافق ونتفق على سعر 3.00 دولار للبوشل. تسمى هذه الاتفاقية بالعقد الآجل. "العقد" لأنه اتفاق بين المشتري والبائع، و"العقد" لأننا نخطط لإكمال المعاملة الفعلية في وقت لاحق أو في المستقبل.

إنها ليست فكرة سيئة، لكنها لا تخلو من عيوبها. لنفترض أن الروس أعلنوا فجأة عن عملية شراء ضخمة وارتفعت أسعار الذرة إلى 3.50 دولار. سوف تبدأ في التفكير في كيفية إنهاء عقدنا. وعلى نحو مماثل، لن أكون حريصاً على احترام اتفاقيتنا إذا تسبب الحصاد الوفير في انخفاض أسعار الذرة إلى 2.50 دولاراً للبوشل. هناك أسباب أخرى لعدم الوفاء بعقدنا الآجل. يمكن أن تدمر العاصفة محصول الذرة بأكمله. يمكنني بيع أعمال الماشية الخاصة بي ولن يشعر المالك الجديد بأنه ملزم باتفاقنا. يمكن لأي منا أن يفلس.

تم اختراع العقود الآجلة للقضاء على المشاكل التي لا تغطيها العقود الآجلة مع الحفاظ على معظم فوائدها. العقد الآجل هو نفس العقد الآجل، ولكن مع بعض الإضافات."

الإضافات التي تحدث عنها تود لوفتون هي توحيد العقود - الأحجام القياسية، ومواعيد التسليم، ومتطلبات الجودة. أثناء تداول البورصة، يتم تحديد السعر فقط. يمكنك شراء أو بيع البضائع في أي وقت. وهكذا يستطيع بائعو ومستهلكو البضائع بيع السلعة في اللحظة التي يبدو فيها السعر مقبولاً بالنسبة لهم، ويمكنهم التخلص من السلعة في أي وقت إذا تغيرت الظروف. وهذا يسمح للمهنيين بالتحوط من المخاطر المرتبطة بأنشطتهم - وهذا هو بالضبط الغرض الرئيسي من العقود الآجلة.

ولكن، بسبب ميل الشخص إلى كسب المال دائمًا وفي كل مكان، فعندما يظهر أي سوق يظهر عليه المضاربون. لا يحتاج المضاربون إلى أي شيء، ولا يحتاجون إلى تسليم حقيقي. هدفهم هو شراء أرخص وبيع أكثر تكلفة. توفر أسواق العقود الآجلة، بما تتمتع به من مركزية الصرف والشفافية وخدمات الوساطة عالية الجودة والسيولة ومجموعة واسعة من الأدوات، فرصًا ممتازة للتداول والاستثمار عبر الإنترنت.

ما هو الفرق بين تداول العقود الآجلة وتداول العملات الأجنبية؟

تداول العقود الآجلة يشبه تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت. تستخدم أسواق العقود الآجلة نفس الأساسيات و التحليلات الفنية، نفس أوامر الإيقاف والحدود والمؤشرات والرسوم البيانية والأخبار المالية وما إلى ذلك. يمكن لأي متداول فوركس التحول إلى تداول العقود الآجلة، ولكن مع الأخذ في الاعتبار بعض ميزات تداول العقود الآجلة. على الرغم من أن سوق العقود الآجلة يشبه إلى حد كبير سوق الفوركس، إلا أنه وفقا للإحصائيات فإن 90% من المتداولين العاملين في أسواق العقود الآجلة يكسبون المال، بينما وفقا لنفس الإحصائيات فإن 90% من المتداولين في سوق الفوركس يخسرونها. ما هو السؤال هنا؟

الجواب بسيط:

• الميزة التي لا يمكن إنكارها لسوق الصرف على السوق خارج البورصة؛
• نظام مقاصة المعاملات أكثر تقدما؛
• أسعار الأسهم الموحدة؛
• تكاليف أقل؛
• أفضل شروط التداول.
• الأكثر أفضل الظروفللتداول اليومي؛
• حسن الخلق تجاه العميل.

الميزة التي لا يمكن إنكارها لسوق الصرف على السوق خارج البورصة.يتمتع التداول عبر الإنترنت للعقود الآجلة للعملات بعدد من المزايا مقارنة بسوق الفوركس. ولهذا السبب يفضل المتداولون ذوو الخبرة التداول في سوق الفوركس على العقود الآجلة. تتم مقاصة العقود الآجلة مركزيًا، وفقط في البورصة التي يتم تداول العقد فيها. يتم إعطاء الأوامر إلى الوسيط من خلال محطة التداول من قبل العميل، ويقوم الوسيط بدوره دائمًا بإعادة توجيه طلب العميل إلى البورصة، وفي البورصة تتم مطابقة معاملة هذا العميل مع المعاملة المقابلة لعميل آخر، وبعد ذلك تظهر معاملة العميل مفتوحة في محطته. عند تداول العقود الآجلة الإلكترونية، تكون محطة العميل متصلة مباشرة بخادم الوسيط، المتصل بالنظام الإلكتروني للبورصة. تتم عملية المسح تلقائيًا وتستغرق جزءًا من الثانية.

كل شيء نظيف وشفاف!يتم ربط جميع معاملات العميل مركزيًا من خلال البورصة. على سبيل المثال، إذا اشترى عميل عقدًا آجلًا لبعض الأدوات وانخفض السعر، فإن هذا العميل يتكبد خسائر، مما يعني أن عميلًا آخر باعه هذا الآجل يحصل على نفس الربح. لا تجني البورصة والوسيط المال من خسارة العميل، وهذا مستحيل حتى من الناحية النظرية. أرباح الوسيط والبورصة تأتي من العمولات، وبما أن عدد معاملات العميل ضخم، فإن الحد الأدنى للعمولة للعميل يصبح دخلاً جيدًا له. لا تهتم البورصة ولا الوسطاء بلعب العميل، نظرًا لأنه كلما زاد عدد العملاء الذين يقومون بالمعاملات، زادت ربحية البورصات والوسطاء. ضد، البورصات والوسطاء مهتمونحتى يتمكن العملاء من كسب وإجراء أكبر عدد ممكن من المعاملات وتوفير جميع الشروط لذلك - التحسين المستمر للمحطات الطرفية، وتحسين نظام المقاصة، وإدخال أنواع جديدة من الطلبات، وما إلى ذلك.

من المهم جدًا ألا يسمح النظام نفسه حتى من الناحية النظرية للوسيط بالعمل ضد العميل. يفهم المتداولون ذوو الخبرة حول العالم هذا الأمر ويعطون تفضيلهم لتداول العقود الآجلة.

نظام مقاصة تجارية أكثر تقدماً.من أجل زيادة جودة وسرعة تنفيذ أوامر العميل، يتم تحسين نظام المقاصة الإلكترونية في البورصة باستمرار. مع شركة الوساطة Water House Capital، في الوقت الحالي، عند تداول أي عقود آجلة سائلة (حجم مبيعات مرتفع)، من الممكن فتح أو إغلاق مركز خلال ثانية واحدة.

في العقود الآجلة، يتم فتح الصفقة على الفور وبالسعر الحالي في وقت استلام البورصة للإشارة. وبالتالي، إذا أصبح السعر أفضل بالنسبة للعميل، فسيتم فتح المركز عليه. إذا كانت هناك حركة قوية، فسيتم فتح الصفقة على الفور وتنفيذها بالسعر الحالي تقريبًا، مما يعني الغياب التام لإعادة التسعير المميزة لسوق الفوركس، عندما يُطلب من العميل أثناء حركة السوق القوية فتح مركز عند سعر جديد، والذي يمكن أن يكون مبلغا لائقا.

أسعار الأسهم الموحدة.في سوق الفوركس، يمكن للمتداولين اللعب على أسعار ضد العميل؛ كل تاجر لديه أسعار مختلفة لأنهم يستخدمون موفري أسعار مختلفين. في سوق العقود الآجلة، يكون التناقض في الأسعار بين العملاء وقدرة الوسيط على اللعب ضد العميل غائبًا تمامًا، نظرًا لأن سوق العقود الآجلة مركزي في البورصة. يتم إنشاء عروض الأسعار تلقائيًا بناءً على استلام الطلبات من العملاء. يقوم العملاء أنفسهم بتكوين أسعار العقود الآجلة من خلال معاملاتهم.ولهذا السبب، فإن جميع الوسطاء لديهم نفس الأسعار للعقود الآجلة في محطاتهم. وهذه ميزة لا يمكن إنكارها على الفوركس.

تكاليف أقل.على عكس الفوركس، لا يوجد فرق سعر ثابت على العقود الآجلة؛ هناك فرق سعر العرض/الطلب عائم، والذي يتم تشكيله من قبل العملاء أنفسهم اعتمادًا على طلباتهم. في العقود الآجلة السائلة، عادة ما يكون هذا الفرق ضئيلًا ولا يزيد عن نقطة واحدة. يتم تعيين عمولة الوسيط للعميل بشكل فردي وتعتمد على عدد المعاملات؛ مع عدد صغير من المعاملات، عادة ما تكون العمولة مساوية للفارق السعري لزوج عملات مماثل في الفوركس، مع عدد كبير من المعاملات - أقل بكثير.

أفضل الظروف للتداول.في العقود الآجلة الإلكترونية، لا توجد قيود على وضع الأوامر المعلقة بناءً على المسافة من السعر الحالي. يمكنك وضع أوامر معلقة على أي مسافة من السوق. بالنسبة للعملاء الذين يعملون خلال اليوم، الهامش هو مواقف مفتوحةأقل مرتين من المعتاد، وبالنسبة لبعض العقود الآجلة الأكثر شيوعًا، قد يكون الهامش أقل من ذلك.

أفضل الظروف للتداول خلال اليوم.يعتبر تداول العقود الآجلة الإلكترونية مثاليًا للتداول خلال اليوم. كما ذكرنا سابقًا، يعد نظام المقاصة الإلكترونية مثاليًا ومتطورًا لدرجة أنه يسمح بمطابقة معاملات العميل مع بعضها البعض على الفور تقريبًا، وهو ما لا يمكن قوله عن قدرات المتداول الذي يتطلب وقتًا أطول بكثير لمطابقة معاملات العميل من خلال البنك مع المعاملات المقابلة. المعاملات. لا يستطيع أي تاجر السماح للعملاء بإجراء معاملات مع الاحتفاظ بمركز لمدة تقل عن دقيقة واحدة - خلال هذا الوقت لن يكون قادرًا جسديًا على ربط المعاملة من خلال البنك وسيصبح ربح المتداول خسارة للتاجر. العقود الآجلة الإلكترونية هي الأكثر ملاءمة لـ .يتم أيضًا تزويد المستغلين بحد أدنى من العمولات، حيث يستفيد الوسيط عندما يقوم العميل بإجراء عدد كبير من المعاملات.

يمكننا أن نضيف إلى ما سبق في سوق العقود الآجلة موقف الوسيط تجاه العميل هو الأفضللأن الوسيط لا يكسب المال إلا عندما يفوز العميل، فإن حساباته تنمو مع حجم المعاملات. يكسب الوسيط فقط على العمولات من معاملات العميل، وحتى من الناحية النظرية، لا يمكنه تحقيق ربح إذا كان تداول العميل خاسرًا. يهتم الوسطاء والبورصات بكسب العميل المال،وتوفير كافة الظروف الممكنة لذلك.