A határidős piacot gyakran kaszinónak tekintik, a spekulánsok legális fogadási szalonjának, amelyet az 1983-as Trading Floors című film ábrázol.

A határidős ügyletek tőkeáttételes spekulatív eszközök, és az agresszív kereskedők nagy veszteségeket szenvedhetnek el, de ezek a származtatott ügyletek okos módot jelenthetnek a portfóliók diverzifikálására és a volatilis piacok veszteségei elleni fedezésre.

Reuters

Az áruk, a részvények, a kincstárjegyek, a világ valutái – még az időjárás is – a határidős ügyletekhez kapcsolódó sokféle befektetés közé tartoznak. A vétel és az eladás nagy bonyolultságot igényel, ezért a határidős ügyletek elsősorban intézmények, fedezeti alapok, kereskedő cégek és gazdag befektetők eszközei.

Ugyanakkor a mainstream befektetők lehetőségei nagyobbak a határidős piachoz való hozzáférésre, mint valaha. Mostantól bárki, akinek van brókerszámlája, bekerülhet a virtuális kereskedési gödrökbe, vagy befektetési alapokba fektethet be befektetési alapokés határidős stratégiákat alkalmazó tőzsdén kereskedett alapok. Ezen túlmenően több pénzügyi tanácsadó használ határidős ügyleteket, hogy az ügyfelek számára alternatív eszközöket biztosítson, amelyek a részvényektől és kötvényektől eltérő tulajdonságokkal rendelkeznek.

A határidős ügyletek "a világ leggyorsabban növekvő pénzügyi befektetési szektora" - mondta James Mound vezető elemző Moundreport.com határidős kereskedési hírlevél, és a floridai Palm Coastban működő James Mound Marketing Group vezetője.

Mit kell keresni:

A határidős ügyletek egy módja annak, hogy profitáljunk a rövid távú ármozgásokból és trendekből értékpapír, felfelé és lefelé is, anélkül, hogy ténylegesen birtokolná a mögöttes eszközt. A határidős szerződés jogot biztosít Önnek egy adott áru vagy pénzügyi eszköz egy későbbi időpontban történő megvásárlására, és Ön vállalja, hogy betartja ezt az ígéretet.

A határidős szerződések fő előnye, hogy nem kell annyi pénzt kifizetnie, mint egy tárgyi eszköz megvásárlásához. A Standard & Poor's indexalap 200 részvényének vásárlása részvényenként 100 dollárért 20 000 dollárba kerül, ezzel szemben két S&P 500-as határidős kontraktus – ami az indexalap 200 részvényének felel meg – csak a töredékét fogja érni az érintett tőkeáttételnek.

Ahhoz, hogy felelősségteljesen kereskedhessen határidős ügyletekkel, meg kell értenie a tőkeáttételt és annak lehetőségét, hogy befektetését végrehajtsa vagy megtörje. A határidős ügyletek kockázatairól és hasznairól világos és tömör magyarázatok találhatók a határidős kereskedést felügyelő két ügynökség weboldalán: Federal Futures Trading Commission, a címen. www.cftc.gov valamint az önszabályozó Nemzeti Határidős Szövetség, amely szemmel tartja tagvállalatok, a www.nfa.futures.org oldalon.

Megtanulja továbbá a margint – azt a pénzt, amelyet a számláján kell tartania a veszteségek fedezésére. A fedezeti követelmények ingadoznak, és ha egy ügylet ellened megy, a bróker megkövetelheti, hogy több pénzt fizessen fel az úgynevezett „margin call” keretében.

Ez a kettő irányító testület abban is segíthet, hogy találjon egy tapasztalattal és jó hírnévvel rendelkező bejegyzett kereskedelmi céget. Írja be a cég vagy bróker nevét, hogy megtekinthesse a teljes licencelőzményt, piros zászlókat, problémákat és panaszokat.

Miután megvizsgálta a céget, fel kell tennie néhány nehéz kérdést a számlanyitás előtt – mondja Nell Sloan, a Capital Trading Group tulajdonosa.

Kap részletes információkat a cég díjstruktúrájáról és az ügyfél számára nyújtott előnyökről, valamint arról, hogy mennyi pénzre lesz szüksége az értelmes üzletekhez – teszi hozzá Sloan. És ha nem áll készen arra, hogy önállóan kereskedjen, fontolja meg a speciális befektetési alapokat és ETF-eket.

Rydex Kezelt Határidős Alap, RYMFX,például -0,29 % , a tőkeáttételes és alternatív befektetési termékekben jól járatos cég ajánlatát képviseli. A portfólió alapja az S&P Diversified Trend Indicator, egy 14 szektort magában foglaló benchmark, amely 50%-ot olyan nyersanyagokra allokál, mint az állatállomány, a gabona és az energia, és 50%-át devizaés az Egyesült Államok kincstárai.

Ezenkívül a határidős kontraktusokkal rendelkező részvényindexek közé tartozik az S&P 500 SpiderKÉM + 0,05% , Nasdaq-100 index QQQ -0,29% és az iShares Russell 2000 IndexIWM, +0,06%A tiszta áruindexért nézze meg az iPath Dow Jones-AIG áruindexetDJP, + 0,18% vagy az S&P GSCI Expanded Total Commodity Return IndexG.S.C. -0,39% , mindkettő tőzsdei kötvény vagy ETN.

Mire kell figyelni:

alatt dolgozó brókerek magas nyomású, pályák és magas jutalékok

Telefon és e-mail; garantált nyereséget vagy erős portfólióvédelmet ígérő hírlevelek és brókerek; ismerősök, akik az éjszakai gazdagságukkal kérkednek. Ne csábítsanak el ezek a veszélyjelek. fut; Ne menjen el, ha egy határidős kereskedési stratégia túl jól hangzik ahhoz, hogy igaz legyen.

„Ezek az úgynevezett szakértők, akik több ezer dollárért akarják eladni Önnek az „üzleti titkukat”, általában túlságosan le vannak nyomva ahhoz, hogy akár nyomon is kövessék veszteségeit” – mondta Sloan. – Ha valakinek van olyan rendszere, amit érdemes eladni, azt titkolja.

Nem megfelelő tőke

A brókerminimumok változóak, de akár 3000 dollárért is nyithat határidős számlát, mondja Sloan. Egy ilyen viszonylag kis összeg jó pénzt dobhat rossz után. Sok szakértő sokkal többet javasol a pozíciók létrehozására, és előfordulhat, hogy az alacsony követelményeket támasztó cégek nem a legprofibb öltözékek, vagy nem végeznek magas színvonalú kutatást.

Kezdje a jobb lábbal, ha legalább 25 000 dollárt gyűjt a határidős kereskedési számláján. Még jobb lenne 50 000 USD arra az esetre, ha kénytelen lenne megfelelni a fedezeti követelményeknek.

Gyengén kereskedett piacok

Az aktívabban kereskedett határidős piacok nagyobb likviditással rendelkeznek, így gyorsan és gyakran jobb áron vásárolhat és adhat el.

„A likviditás fontos kérdés a határidős kereskedésben, mert ezek a piacok károsak lehetnek az egyes spekulánsokra vagy online kereskedőkre” – mondta Maund. Ellenőrizze a kereskedési mennyiséget és a nyitott pozíciók számát - a nyitott pozíciók számát - a piacokon, valamint a szerződés hónapját, amelyben keresked.

Határzár

A határidős piacok limitmozgásokat vezetnek be, hogy megakadályozzák az éjszakai összeomlásokat és visszafogják a volatilitást. Ha az árak elérik vagy elveszítik a napi limitet, a szerződéskötési tevékenység lényegében befagy – ezt a helyzetet „zárási határ” piacnak nevezik.

A határidős kereskedés kockázatának része, hogy a gyorsan mozgó piacokon néha nem tud pozícióba kerülni vagy kilépni. "Ez gyakran hatalmas nyereséget vagy veszteséget eredményezhet egy olyan kereskedési számlán, amely túlzottan ki van téve a piacoknak ebben az állapotban" - mondta Maund.

Túl mélyen

„A legkockázatosabb határidős piacok azok, amelyek harmadik világbeli szállítással vagy csekély érdeklődéssel rendelkeznek” – teszi hozzá Maund. Ide tartozik a kakaó, a kávé, a cukor, a palládium és a platina. És bár az olyan piacok, mint a kőolaj, meglehetősen likvidek lehetnek, „az időjárási és geopolitikai események legszélsőségesebb piaci elmozdulásai közé tartoznak” – tette hozzá.

Ahelyett, hogy megpróbálná kitalálni, melyik határidős piac a többé-kevésbé kockázatos, használja a piacok nagy kosarát együtt kereskedési portfólióként, hogy jobb "általános diverzifikációt" érjen el" - mondta Zachary Oxman, a Wisdom Financial Inc. bejegyzett tőzsdeügynöke. Newport Beach, Kalifornia

„A hosszú élettartam és a siker kulcsa – mondta – a kereskedések megtervezése és a terv kereskedése.”

A cikk nem az enyém, de nagyon hasznos lesz azoknak, akik szeretnék megérteni a határidős kereskedés alapjait. Csak kisebb módosításokat és megjegyzést tettem a végére.

Amit tudnia kell

Mit kell tudnod a határidős kereskedés megkezdése előtt, hogy ne veszíts ostobaságból pénzt, ne hozd el az ügyletet valódi kézbesítésig, és ne tedd tönkre a kapcsolatodat a brókerrel? Hol kezdje, ha a nemzetközi származékos piacon szeretne dolgozni? Hol találom meg a szükséges információkat?

Nézzük meg a teljes folyamatot, amely egy adott árueszközbe történő befektetés irányíthatatlan vágyával kezdődik, és egy tranzakcióval végződik, az egyik aktívan kereskedett határidős kontraktus példáján. A példa kedvéért feltételezzük, hogy egy kezdő úgy döntött, hogy aranyba fektet be, de az alább felsorolt ​​összes okfejtés és algoritmus releváns lesz más származékos piaci eszközök esetében is, legyen az olaj, platina, marhahús, búza, fa, kávé, és így tovább.

Tehát először is megtudjuk a hangszer tickerét. Ehhez nyissa meg a csere webhelyét - 99% -os valószínűséggel a megfelelő eszközt megtalálható a CME-n (www.cmegroup.com) vagy az ICE-n (www.theice.com), ez a két legnagyobb tőzsdei részesedés. Tekintse meg a „Termékek” részt vagy menüpontot. A CME honlapján a menüben találjuk a kívánt „Fémek” alrészt, ahol a „Precious” oszlopban a „GC Gold” határidős aranyat látjuk. A megnyíló, az arany határidős ügyleteinek szentelt oldalon találunk egy linket a szerződés specifikációjához - „Szerződési specifikációk”, amelyre többször is szükségünk lesz. Ez a táblázat összefoglalja a határidős ügyletekre vonatkozó összes alapvető univerzális adatot, beleértve a tickert is, ez a „Termékszimbólum” sorban található - GC.

///////////////
Tudja meg, miért van szüksége rá
///////////////

Ezután ki kell derítenünk, hogy melyik hónapban történő szállítással járó határidős ügyletek a leglikvidebbek - elvégre, amint az a specifikáció „Tőzsdei szerződések” sorában látható, több mint 20 arany kontraktus kereskednek párhuzamosan különböző időszakokra kellékek. Annak érdekében, hogy megtaláljuk a legaktívabb kereskedést, menjünk a BarChart weboldal „futures” részéhez. Ez az oldal azért jó, mert a hónapok mellett azonnal megjelenik a részvény szimbólumuk is. A bal oldalon megtaláljuk a szükséges „Fémek” részt, a megnyíló táblázatban válassza ki az „Arany” első sort.

Ezt követően látni fogjuk mind a 20 „arany” szerződést 5 évre előre jegyezve. Szükségünk van a „Volume” oszlopra, ahol a legnagyobb mennyiséget találjuk. Ha két szomszédos hónap mennyisége közel megegyezik, akkor a távoli hónapot választjuk, mivel ez azt jelenti, hogy a közeli hónapról a következőre az átmenet folyamata zajlik. Jellemzően a leglikvidebb határidős ügyleteket az aktuális dátumtól számított 1-2 hónapon belül szállítják. Nálunk a legaktívabb 2012 júniusa. Teljes tickere, mint az első oszlopban is látható, a GCM12. Ez azt jelenti, hogy az M12 hozzáadódik az előző bekezdésben található GC tőzsdei jegyhez - a hónap és az év kódjához. A hónapot mindig egy betű jelzi ( teljes lista 12 karakter naptári sorrendben: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). A kódban szereplő évet az utolsó két számjegy jelzi.

A kereskedés utolsó napja és a szállítások kezdő napja

A következő dolog, amit tudnod kell, a kereskedés utolsó napja és a határidős szállítások kezdete. Főleg, ha nem 2-3 hónap múlva lesz a szállítás, hanem már a mostaniban. Ezeknek a dátumoknak az ismerete szükséges ahhoz, hogy fennállásának utolsó óráiban ne maradjon szerződés a kezedben. Az események ilyen alakulásával a legjobb esetben is egy illikvid piacon kell bezárnia, ahol hatalmas felárak vannak, és a legrosszabb esetben kínálatba ütközik, és elgondolkodik, hogyan fizethet ki egy doboz aranyrudat, és hol adhatja el később. .

///////////////
Érdekelheti az átirat elolvasása.

Havi határidős ügylet esetén a szállítás megkezdése előtt legalább néhány munkanappal, negyedéves kereskedés esetén pedig másfél-két héttel javasolt az egyik szerződésről a másikra váltani. A kereskedés befejezésének és a szállítás kezdeti követelményeinek (LTD, Last Trading Day és FND, First Notice day) megtekintéséhez visszatérünk a tőzsde weboldalára, a specifikációk oldalára. Ott találjuk a „Terméknaptár” hivatkozást, amely egy másik táblázatot ad nekünk. Ebben megnézzük a pénzügyi eszközünknek megfelelő sort - JUN 2012 GCM12 -, és azt látjuk, hogy az utolsó kereskedési nap 2011-06-27, a szállítási igények kezdete pedig már 11-05-31. Ezért ezt a szerződést le kell zárni, és május vége előtt pár nappal meg kell nyitni a következőt.

Pénzügyi kérdések

Térjünk át a pénzügyi kérdésekre. Meg kell határoznunk, hogy a kereskedési számlánkon lévő források mennyisége alapján hány szerződést vásárolhatunk, és marad-e ott elegendő pénz arra az esetre, ha a tranzakció után hirtelen szembefordulna velünk a piac. A származtatott ügyletek piacán az ilyen elszámolások letéti biztosítékok alapján történnek.

Bármely szerződésre vonatkozó pozíció nyitásakor egy összeg rögzítésre kerül a számlán, amelynek nagyságát a tőzsde határozza meg, és meglehetősen ritkán változik. Ez az összeg a határozott idejű szerződés tulajdonosi létének teljes időtartama alatt felhasználhatatlanná válik, és a szerződés lezárását követően azonnal felszabadításra kerül. A tőzsde honlapján a hatalmas árréstáblázatokat nem túl kellemes olvasni, ezért felmegyünk az R.J.O'Brien weboldalára, ahol a legnépszerűbb szerződések árréseinek kényelmes összefoglaló táblázata található (pdf formátumban). A GC arany határidős ügyleteink a CMX - COMEX szekcióban szerepelnek (ez a CME azon része, amely történelmileg nemesfémekkel foglalkozik). Megnézzük a „Spec Init” oszlopot, ez az Initial Margin - a kezdeti margó. Aranyban most 10,125 dollár. Ez azt jelenti, hogy 15 000 dolláros számlával csak egy szerződéssel működhetünk, 35 000 dolláros számlával – legfeljebb hárommal. A következő oszlop „Spec Mnt” a karbantartási árrés, esetünkben 7500 dollár. Ha a számla ezen összeg alá esik (szorozva a rendelkezésre álló szerződések számával), egy dühös bróker hív ("Hello, Margin Call!"), és Önnek vagy le kell zárnia a pozíciót (azaz veszteséget kell rögzítenie), vagy azonnal be kell fizetnie. további pénzt a számlára (a kezdeti fedezetnél nem alacsonyabb szintre).

Olvassa el a cikket is
///////////////

Szakíts a munkából

Annak ellenére, hogy a határidős ügyletek elektronikus kereskedése szinte éjjel-nappal folyik, munkájukban szünet van. Ráadásul a nap bármely szakában sem aktívak. A tőzsde weboldalán található specifikációkban meg kell nézni a kereskedési órákat ("Óra" sor), nem felejtve el átváltani őket helyi időre. A GC aranyszerződését 45 perces szünettel cserélik (Chicagóban 16:15-17:00; Moszkvában a különbség -9 óra).

A legaktívabb elektronikus kereskedés időben gyakorlatilag egybeesik a klasszikus tőzsdei kereskedéssel, amely nyílt aukció formájában zajlik. Az arany esetében a chicagói tőzsde „padlón” történő kereskedése hétköznap 7:20 és 12:30 között, illetve moszkvai idő szerint 16:20 és 21:30 között zajlik.

Mire lehet még szüksége?

A specifikációban közölt adatokból kiszámíthatja a minimális árlépés költségét, a szerződés teljes értékét és a kereskedési tőkeáttételt. Ehhez a „Szerződés mérete” és a „Minimális ingadozás” sorokat fogjuk használni. Egy szerződés mennyisége GC arany esetében 100 troy uncia (körülbelül 3,1 kg). A minimális ármozgás unciánként 0,10 dollár. Ez azt jelenti, hogy az arany árfolyamának bármilyen irányú minimális mozgása esetén számlánk 10 dollárral (100 uncia * 10 cent) „kvantumban” fog változni. Tól személyes tapasztalat, a legtöbb pénzügyi eszköz a származékos piacokon 5-15 dolláronként mozog. Ezután nézzük meg a jegyzés dimenzióját - az „Árajánlat” sorban azt látjuk, hogy a tőzsdén közzétett jegyzés egy uncia arany ára dollárban és centben. Jelenleg a GCM12 legutóbbi tőzsdei tranzakciója alapján egy uncia értéke 1672,9 dollár – ezt és más jegyzéseket láthatjuk az „Idézetek” oldalon. A szerződés összértéke megegyezik a mennyiségének szorzatával az árajánlattal. Ez azt jelenti, hogy egy határidős arany összértéke a számláján 167 290 dollár – több mint 167 ezer dollár! Összehasonlítva a tranzakcióhoz szükséges letétet ezzel a szerződéssel és annak teljes értékével, kiszámítjuk a tőkeáttételt - 10 125 és 167 290 dollár között -, ez körülbelül 1:17. Összehasonlításképpen tőzsde Az USA tőkeáttétele a legjobb esetben 1:4.

Tehát most már tudjuk, hogyan jelölik ki a határidős ügyleteket, melyik szállítási hónapban zajlik a legaktívabb kereskedés, és mikor ér véget, melyik napszakban a legjobb a tőzsdei kereskedésben részt venni, és ehhez mennyi pénzt kell a számláján tartani. Egy határidős aranyügylet példáján elemeztük a kereskedés megkezdésének szinte teljes algoritmusát. Ez a tudás elvileg elegendő ahhoz, hogy az Egyesült Államokban az elektronikus kereskedésben bármilyen határidős ügyletet vásároljon és adjon el.

A „Tehát végül is vegyek vagy eladjak? és pontosan mikor?" válaszoljon az alapvető és technikai elemzésre, amely több száz kereskedési könyv fő témája. És az utolsó tanács kezdőknek - ne felejtsen el kérni a brókertől egy „sürgősségi” telefonszámot a Trading Desk részleghez, amellyel sürgős rendelést adhat le vagy üzletet köthet, ha az internet-hozzáférés hirtelen megszűnik, vagy a kereskedési platformmal rendelkező számítógép meghibásodik.
Jó kereskedést!

Érdekelheti a cikk Deviza ill
///////////////

Az én megjegyzésem

A cikkben minden kellően részletesen és világosan meg van írva, de szeretnék néhány kérdésre összpontosítani.

A határidős kereskedés nagyon hasonlít a Forex kereskedéshez, némi különbséggel. 4 fő jellemzője van:

1) A határidős ügyleteknek van lejárati dátuma (az áru szállítási dátuma). Ha a Forexen egy tranzakció korlátlanul tartható, akkor a határidős piacon egy hónap (vagy negyedév) múlva a kereskedési pozíció automatikusan lezárásra kerül.

2) A határidős ügyletek után nem számítanak fel swapokat. Ezek már benne vannak magának a határidős szerződésnek az árában.

3) A tőkeáttétel helyett „biztosítéki letétet” használnak (ez a tőkeáttétel analógja). A biztosíték a különböző szerződéseknél eltérő lehet! Ezt tartsd szem előtt.

4) A határidős ügyletek egy pontjának (tick) költsége is nagymértékben változhat a különböző kontraktusok között.

Minden más tekintetben a határidős ügyletek hasonlóak a Forexhez. Jövedelmező stratégiák, tréningek, videók – mindez egyformán alkalmazható mindkét helyen.

A határidős kereskedés egyik leggyakoribb kereskedési platformja a quik. Egyszerű – nem sallang, de alkalmas báboknak.

Mellesleg készüljön fel arra, hogy fizetnie kell a kereskedési platformért! Igen, igen! Ez a Forexben van kereskedelmi terminál ingyenesen biztosítottak...

Az orosz kereskedők körében az egyik legnépszerűbb kereskedési eszköz a határidős RTS index. Vannak határidős devizaügyletek is (a FOREX devizapárokhoz hasonlóan).

Azt is javaslom, hogy ismerkedjen meg a határidős ügyletek specifikációival (kódjaival)!
///////////////

Videó erről a problémáról:

Ha a napi kereskedésről van szó, a legtöbben a tőzsdére asszociálnak. Valójában a napi kereskedők is dolgozhatnak a határidős piacon. Ha napi kereskedővé szeretne válni, először ki kell választania azt a piacot, amelyen kereskedni szeretne. Ahhoz, hogy sikeres legyél, meg kell tanulnod, és egy ideig gyakorolnod kell. Miután elsajátította az egyik piacot, könnyebb lesz bármelyik másikon kereskedni. Ezért egy új napi kereskedőnek egy piacot kell választania és elsajátítania, mielőtt megpróbálna kereskedni másokkal.

Nézzünk meg néhány dolgot, amit tudnia kell a részvényekkel és határidős ügyletekkel kapcsolatban. Ez segít megérteni, hogy e piacok közül melyik felel meg a legjobban kereskedési stílusának, pénzügyi korlátainak és céljainak.

Ha részvényekkel szeretne napi kereskedést folytatni, a következőket kell tudnia:

A SEC követelményei szerint az amerikai brókerekkel való együttműködés során a minimum kezdőtőke egy egyéni kereskedő hozzáférése az amerikai tőzsdékhez 25 000 dollár. Az ajánlott induló tőke legalább 30 000 USD.

A piac New York-i idő szerint 9.30 és 16.00 óra között tart nyitva. Ezenkívül sok napi kereskedő a piac nyitása előtt egy órával köt kereskedést (az úgynevezett premarketben).

A legaktívabb kereskedés 8.30 és 10.30, illetve 15 és 16 óra között zajlik.

Nagyon sok részvény áll rendelkezésre kereskedésre. Ez egyszerre előny és hátrány. Minden nap kereskedhet ugyanazokkal a részvényekkel, vagy minden nap vagy hetente találhat újat.

Ezen tényezők alapján fontolja meg, hogy a tőzsde alkalmas-e a napi kereskedésre. Ha nincs 30 000 dollárja a tőzsdére való közvetlen belépéshez, ügyeljen azokra a brókerekre, amelyek lehetővé teszik, hogy kisebb kezdőbetéttel dolgozzon az amerikai piacokon. Ha nem tud kereskedni 8.30/9.30 és 10.30 között vagy 15.00 és 16.00 között New York-i idő szerint, akkor nem lesz túl hatékony ezen a piacon.

Sok napi kereskedő szívesebben kereskedik minden nap ugyanazokkal a részvényekkel, anélkül, hogy odafigyelne a piacon zajló egyéb eseményekre. Ha tudja, milyen stratégiával fog kereskedni, további időt kell szánnia a kiválasztott részvény alapos tanulmányozására. Más kereskedők az adott napon különösen érdekes részvényekre összpontosítanak.

Ez több időt igényel a felkészülésre és az alapos kutatásra. Ha napi kereskedővé szeretne válni a tőzsdén, akkor el kell döntenie, hogy folyamatosan ugyanazokkal az értékpapírokkal fog-e kereskedni, vagy azok listája naponta/hetente frissül.

Ha határidős napi kereskedést szeretne keresni, ismernie kell a következőket:

Az ajánlott kezdőtőke legalább 3500–5000 dollár határidős ügyletekkel, például az S&P 500 Emini-vel (ES) kereskedés esetén. Ez az összeg attól függ, hogy milyen határidős ügyleteket kíván kereskedni. Kezdőknek ajánlott ES-vel kezdeni.

A piac New York-i idő szerint 9:30 és 16:00 között tart nyitva (ES esetében). Ezenkívül sok nappali kereskedő szeret kereskedéseket kötni a piac nyitása előtti órában (az úgynevezett premarket).

Az ES határidős ügyletekkel való kereskedés ideális időpontja 8.30 és 10.30, valamint 15.00 és 16.00 óra között van.

Ha más határidős ügyletekkel, például nyersolajjal vagy európai vagy ázsiai piacokhoz kötődő határidős ügyletekkel szeretne kereskedni, ezek gyakran kiváló lehetőségeket kínálnak az amerikai tőzsde hivatalos kereskedési idején kívül. Ez némi rugalmasságot biztosít, ha nem tud kereskedni ES-vel a munkanap során.

A legtöbb napi kereskedő egyfajta határidős szerződésre összpontosít. Szakemberekké válnak a kiválasztott piacon, és ritkán kereskednek mással. Egyes napi kereskedők szívesebben kereskednek olyan eszközökkel, ahol nagy mozgások vagy nagy mennyiségek vannak egy adott időszakban vagy napon.

E tényezők alapján fontolja meg, hogy a határidős piac megfelelő-e az Ön számára a napi kereskedéshez. Ha kereskedni szeretne az S&P 500 Eminis-szel (ES), tegye ezt 8:30 és 10:30 között, vagy 15:00 és 16:00 között. Ha nem rendelkezik ezzel a lehetőséggel, vannak más lehetőségek is. Fontolja meg a napi kereskedést az éjjel-nappal mozgó globális árupiacokon, vagy Európához vagy Ázsiához kötődő határidős ügyleteket. Az európai és ázsiai határidős ügyletek lehetőséget kínálnak az amerikai tőzsdezárás előtt és után is kereskedni.

Melyik piacot érdemes választani?

Most, hogy ismeri a részvény- és határidős piacokra való belépéshez szükséges alapvető követelményeket, elkezdheti mélyrehatóan megvizsgálni az egyiket, amelyről úgy gondolja, hogy jobban megfelel Önnek, és jobban érdekli Önt. A korlátok figyelembevétele nagyon fontos. Ha napi kereskedést szeretne végezni a tőzsdén, de korlátozottak az alapok, válassza a tőzsdét, és nyisson kereskedési számlát egy olyan brókernél, amely jó tőkeáttételt biztosít a kereskedéshez, és lehetővé teszi a nyitást egy kis befizetéssel. Mindenesetre mindegyik piac kiváló lehetőséget biztosít a bevételszerzésre. Koncentrálj arra, ami a legjobban vonz. Válassz egy piacot, és válj szakértővé.

Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményével kapcsolatban – iratkozzon fel oldalunkra

A határidős ügyletek (vagy határidős szerződések) a származékos pénzügyi eszközök (derivatívák) egyik fajtája. Ebben az esetben a „származék” kifejezés azt jelenti, hogy ennek az eszköznek az ára egy bizonyos áru (olaj, arany, búza, gyapot stb.) árához kapcsolódik, amely a szerződés alapját képezi, és a szerződés alapját képezi. bázis. A származékos ügyleteket általában nem az alapul szolgáló eszköz megszerzése érdekében hajtják végre, hanem azért, hogy annak árának növekedéséből vagy csökkentéséből profitot szerezzenek (a határidős ügyleteknek csak valamivel több, mint 1 százaléka eredményez tényleges szállítást áruk).

A határidős kereskedés a jövőbeni szállítás feltételén alapul. Innen származik a származék neve: „futures” - az angolból. "jövőbeli". Így ha határidős szerződést vásárol, beleegyezik abba, hogy ma kifizeti az árát egy olyan áruért, amelyet a jövőben kap. Ez a fő különbség a határidős piac és a készpénzpiac között, ahol az aktuális piaci érték kifizetése után azonnal megkapja termékét.

A határidős ügyletek fogalmának kiváló magyarázatát mutatja be Todd Lofton „Futures Trading Basics” című könyve:

– Tegyük fel, hogy Iowa mezőgazdasági államában élünk. Én szarvasmarhát nevelek, te pedig kukoricát termesztek 15 mérfölddel arrébb. Minden ősszel, amikor beérik a kukoricája, elszállítod a teljes termést hozzám, én pedig megveszem a tinók etetésére. A méltányosság kedvéért megállapodunk abban, hogy a kiszállítás napján a chicagói árutőzsdei áron fizetem a kukoricát. A kukorica mindkettőnk számára fontos. Ez a fő terményed, míg a kukorica a fő költségem az állatok takarmányozására. remélem alacsony árak. Egész nyáron azért imádkoztál, hogy valami, például az oroszok meglepetésszerű gabonavásárlása, megemelje a gabonaárakat.Egy tavaszi napon egy javaslattal fordulsz hozzám: „Határozzuk meg most a kukorica árát a következő őszre, és válasszunk olyan árat, amely lehetővé teszi mindannyiunk számára, hogy ésszerű haszonra tegyen szert, és megállapodjunk benne. Így egyikünknek sem kell azon aggódnia, hogy milyen árak lesznek szeptemberben. Képesek leszünk jobban tervezni és nyugodt lélekkel irányítani üzletünket anélkül, hogy a kukorica ára miatt aggódnánk.” Egyetértek, és megállapodunk a 3,00 USD per bushel árban. Ezt a megállapodást határidős szerződésnek nevezik. „Szerződés”, mert ez egy megállapodás a vevő és az eladó között, és „továbbküldés”, mert a tényleges tranzakciót egy későbbi vagy jövőbeni időpontban tervezzük befejezni.

Nem rossz ötlet, de nem mentes a hátrányaitól. Tegyük fel, hogy az oroszok hirtelen hatalmas felvásárlást jelentenek be, és a kukorica ára 3,50 dollárra emelkedik. Elkezd azon gondolkodni, hogyan bontsuk fel a szerződésünket. Hasonlóképpen, nem szívesen tartanám tiszteletben a megállapodásunkat, ha a kukorica ára 2,50 dollárra csökkenne egy lökhárító termés miatt. Más okai is vannak annak, hogy határidős szerződésünk nem teljesülhet. Egy vihar elpusztíthatja az egész kukoricatermést. Eladhatom a szarvasmarha üzletemet, és az új tulajdonos nem fogja kötelezőnek érezni a megállapodásunkat. Bármelyikünk csődbe mehet.

A határidős szerződéseket azért találták ki, hogy kiküszöböljék azokat a problémákat, amelyekre a határidős szerződések nem vonatkoznak, miközben megőrizték előnyeik nagy részét. A határidős kontraktus ugyanaz, mint a határidős kontraktus, de néhány kiegészítéssel."

A kiegészítések, amelyekről Todd Lofton beszélt, a szerződések szabványosítása - szabványos mennyiségek, szállítási idők, minőségi követelmények. A tőzsdei kereskedés során csak az ár kerül meghatározásra. Bármikor vásárolhat vagy adhat el árut. Így az áru eladói és fogyasztói abban a pillanatban adhatják el az árut, amikor az ár elfogadhatónak tűnik számukra, és a feltételek megváltozása esetén bármikor megszabadulhatnak az árutól. Ez lehetővé teszi a szakemberek számára, hogy fedezzék a tevékenységükhöz kapcsolódó kockázatokat - Pontosan ez a határidős ügyletek fő célja.

De mivel az ember mindig és mindenhol pénzt keres, amikor megjelenik egy piac, megjelennek rajta a spekulánsok. A spekulánsoknak nincs szükségük semmire, nincs szükségük valódi kézbesítésre. Céljuk, hogy olcsóbban vásároljanak és drágábban adjanak el. A határidős piacok tőzsdecentralizációjukkal, átláthatóságukkal és magas színvonalú brókerszolgáltatásukkal, likviditásukkal és széles eszközválasztékkal kiváló lehetőségeket kínálnak az online kereskedésre és befektetésre.

Mi a különbség a határidős kereskedés és a Forex kereskedés között?

A határidős kereskedés hasonló az online Forex kereskedéshez. A határidős piacok ugyanazt az alapvető és technikai elemzések, ugyanazok a stop és limit megbízások, mutatók, diagramok, pénzügyi hírek stb. Bármely Forex kereskedő áttérhet határidős kereskedésre, de figyelembe véve a határidős kereskedés néhány jellemzőjét. Annak ellenére, hogy a határidős piac annyira hasonlít a devizapiacra, a statisztikák szerint a határidős piacokon dolgozó kereskedők 90%-a keres pénzt, míg ugyanezen statisztikák szerint a FOREX piacon a kereskedők 90%-a veszít. Mi itt a kérdés?

A válasz egyszerű:

• A devizapiac tagadhatatlan előnye a tőzsdén kívüli piaccal szemben;
• Fejlettebb tranzakcióelszámolási rendszer;
• Egységes részvényárfolyamok;
• Alacsonyabb költségek;
• A legjobb kereskedési feltételek;
• A legtöbbet legjobb körülmények között napon belüli kereskedéshez;
• Jó hozzáállás az ügyfélhez.

A tőzsdei piac tagadhatatlan előnye a tőzsdén kívüli piaccal szemben. A határidős devizaügyletek online kereskedésének számos előnye van a devizapiaccal szemben. Ez az oka annak, hogy a tapasztalt kereskedők gyakran előnyben részesítik a Forex piacot a határidős ügyletekkel szemben. A határidős ügyletek elszámolása központilag történik, és csak azon a tőzsdén, amelyen a kontraktus kereskedett. A brókernek szóló megbízásokat az ügyfél a kereskedési terminálon keresztül adja meg, a bróker viszont mindig továbbítja az ügyfél megbízását a tőzsdére, a tőzsdén ennek az ügyfélnek a tranzakcióját párosítják egy másik ügyfél ellenkező ügyletével, majd az ügyfél tranzakciója nyitva van a termináljában. Elektronikus határidős ügyletek kereskedése során az ügyfél terminálja közvetlenül kapcsolódik a bróker szerveréhez, amely a tőzsde elektronikus rendszeréhez kapcsolódik. A törlés automatikusan megtörténik, és a másodperc töredékét vesz igénybe.

Minden tiszta és átlátszó! Minden ügyféltranzakció központilag kapcsolódik a tőzsdén keresztül. Például, ha egy ügyfél határidős ügyletet vásárol bizonyos eszközökre, és az árfolyam lemegy, akkor ez az ügyfél veszteséget szenved, ami azt jelenti, hogy egy másik ügyfél, aki eladta neki ezt a határidőt, ugyanilyen nyereséget kap. A tőzsde és a bróker nem keres pénzt az ügyfél veszteségéből, és ez még elméletileg is lehetetlen. A bróker és a tőzsde bevétele a jutalékokból származik, és mivel az ügyféltranzakciók száma óriási, az ügyfél minimális jutaléka jó bevételt jelent számukra. Sem a tőzsde, sem a brókerek nem érdekeltek abban, hogy az ügyfél játsszon, hiszen minél több ügyfelet bonyolítanak le, az annál jövedelmezőbb a tőzsdéknek, brókereknek. Ellen, tőzsdék és brókerek érdeklődnek annak érdekében, hogy az ügyfelek minél több tranzakciót kereshessenek és bonyolítsanak le, és ehhez minden feltételt biztosítsanak - a terminálok folyamatos fejlesztése, az elszámolási rendszer fejlesztése, új típusú megbízások bevezetése stb.

Nagyon fontos, hogy maga a rendszer még elméletileg sem engedi, hogy a bróker az ügyfél ellen dolgozzon. A tapasztalt kereskedők szerte a világon megértik ezt, és a határidős kereskedést részesítik előnyben.

Fejlettebb kereskedelmi elszámolási rendszer. Az ügyfélmegbízások teljesítésének minőségének és gyorsaságának növelése érdekében a tőzsde elektronikus elszámolási rendszerét folyamatosan fejlesztik. A Water House Capital brókerházzal jelenleg bármilyen likvid (nagy eladási volumenű) határidős ügylet esetén lehetőség van egy pozíció nyitására vagy zárására egy másodpercen belül.

Határidős ügyletek esetén az ügylet azonnal és a jel tőzsde általi fogadásának időpontjában aktuális áron nyílik meg. Így, ha az ár jobb lett az ügyfél számára, akkor a pozíció megnyílik nála. Erős mozgás esetén az ügylet azonnal megnyílik és szinte az aktuális áron kerül végrehajtásra, ami a devizapiacra jellemző requotok teljes hiányát jelenti, amikor erős piaci mozgás során az ügyfelet pozíció nyitására kérik új ár, ami tisztességes összeg lehet.

Egységes részvényárfolyamok. A Forex piacon a kereskedők potenciálisan az ügyfelekkel szemben játszhatnak az ajánlatokkal, mivel az egyes kereskedők különböző árajánlatokat használnak. A határidős piacon teljesen hiányzik az ügyfelek közötti jegyzési eltérés és a bróker képessége az ügyféllel szembeni játékra, mivel a határidős piac a tőzsdén van központosítva. Az árajánlatok automatikusan generálódnak az ügyfelektől érkező jelentkezések alapján. Az ügyfelek maguk alkotnak határidős jegyzéseket tranzakcióikon keresztül. Emiatt minden bróker ugyanazokkal a határidős jegyzésekkel rendelkezik a termináljaiban. Ez tagadhatatlan előny a Forex-el szemben.

Alacsonyabb költségek. A Forextől eltérően a határidős ügyletekre nincs fix spread, van egy lebegő BID/ASK különbség, amelyet maguk az ügyfelek alakítanak ki megbízásaiktól függően. A folyékony határidős ügyletek esetében ez a különbség általában minimális, és nem haladja meg az 1 pip értéket. A bróker jutaléka az ügyfélhez egyedileg kerül hozzárendelésre, és a kis tranzakciószámú tranzakciók számától függ, a jutalék általában megegyezik egy hasonló devizapár felárával a Forexen, nagy tranzakciószám esetén - lényegesen alacsonyabb.

A legjobb feltételek a kereskedéshez. Az elektronikus határidős ügyletek esetében nincs korlátozás a függőben lévő megbízások leadására az aktuális ártól való távolság alapján. Függőben lévő megbízásokat a piactól tetszőleges távolságra adhat le. Azon ügyfelek számára, akik napon belül dolgoznak, az árrés az nyitott pozíciók 2-szer alacsonyabb a szokásosnál, és a legnépszerűbb határidős ügyletek némelyikénél a marzs még alacsonyabb is lehet.

A legjobb feltételek a napon belüli kereskedéshez. Az elektronikus határidős kereskedés ideális a napon belüli kereskedéshez. Mint fentebb említettük, az elektronikus elszámolási rendszer annyira ideális és kifinomult, hogy szinte azonnal lehetővé teszi az ügyféltranzakciók egymás közötti párosítását, ami nem mondható el egy kereskedő képességeiről, akinek sokkal több időre van szüksége ahhoz, hogy a bankon keresztül az ügyféltranzakciókat az ellentétekkel párosítsa. tranzakciók. Egyetlen kereskedő sem engedheti meg magának, hogy ügyfelei 1 percnél rövidebb pozíciótartással tranzakciókat hajtsanak végre - ezalatt az idő alatt fizikailag nem tudja a tranzakciót a bankon keresztül összekapcsolni, és a kereskedő nyeresége veszteséggé válik a kereskedő számára. Az elektronikus határidős ügyletek a legalkalmasabbak. A scalperek minimális jutalékot is kapnak, mivel a bróker előnyös, ha az ügyfél nagyszámú tranzakciót bonyolít le.

A fentiekhez hozzátehetjük, hogy a határidős piacon A bróker hozzáállása az ügyfélhez a legjobb, mert a bróker csak akkor keres pénzt, ha az ügyfél nyer, a számlái a tranzakciók mennyiségével nőnek. A bróker csak az ügyfél tranzakcióiból származó jutalékból keres, és még elméletileg sem tud profitot termelni, ha az ügyfél veszteségesen kereskedik. A brókerek és a tőzsdék abban érdekeltek, hogy az ügyfél pénzt keressen,és ehhez minden lehetséges feltételt biztosítani.