O maior varejista russo, X5 Retail Group, colocará à venda a rede Perekrestok-Express, informou a empresa em comunicado. Os principais formatos do X5 são as lojas de conveniência Pyaterochka, os supermercados Perekrestok e os hipermercados Karusel.
Carrossel na encruzilhada
Desde o início do verão, o segundo maior retalhista alimentar da Rússia, o X5 Retail Group, mudou de direção pela terceira vez. Desta vez um novo chefe aparecerá na divisão de supermercados
“Perekrestok Express” são as lojas mais compactas do X5, sua área, via de regra, fica dentro de 200 m². m. E a sua participação no volume de negócios do grupo é inferior a 1%, a sua receita cai em últimos anos. Durante os nove meses de 2017, o volume de negócios desses pequenos pontos de venda caiu 11%, para 7,3 mil milhões de rublos. A receita de todo o grupo está crescendo: 30%, para 724,5 bilhões de rublos, informou o varejista no dia anterior.
A Renaissance Capital se preparará para a venda do Perekrestkov Express, informou o X5.
Essas pequenas lojas são “um segmento muito restrito”, explicou o CEO do X5 Retail Group, Igor Shekhterman (suas palavras são citadas na mensagem). “90% do varejo alimentar organizado na Rússia é ocupado por três formatos - lojas de conveniência, supermercados e hipermercados. Tendo uma quota de mercado significativa nestes formatos e potencial para o seu crescimento futuro, decidimos concentrar toda a nossa atenção no desenvolvimento das propostas de valor de Pyaterochka, Perekrestok e Karusel, em particular em Moscovo”, anunciou Shekhterman.
A rede Bakhetle está à venda
Potencialmente, a rede Perekrestok-Express pode ser do interesse da Azbuka Vkusa pelas suas lojas compactas AV Daily, uma vez que tem grandes planos para o desenvolvimento desta rede, acredita Mikhail Burmistrov, diretor geral da Infoline Analytics. Segundo ele, o varejista pode reivindicar uma parte significativa dos sites Perekrestok-Express.
Um representante da Azbuka Vkusa confirmou: a empresa sabe da intenção da X5 de vender uma rede de pequenas lojas; potencialmente a Azbuka estaria interessada em algumas das áreas do concorrente em Moscou no AV Daily, estimadas em cerca de 20 pontos.
Outro possível interesse é a empresa “Sweet Life” de Nizhny Novgorod, uma grande distribuidora que desenvolve lojas Spar sob licença (inclusive em Moscou), continua Burmistrov. “Eles funcionam de forma eficaz em formatos de lojas pequenas, incluindo subfranquias”, observa ele. Um representante da Spar Middle Volga (a entidade legal que desenvolve o Nizhny Novgorod Spar) não quis comentar.
Ao vender inteiramente o negócio Perekrestok-Express, o X5 pode esperar receber até 3 bilhões de rublos por ele, diz Burmistrov. Segundo um representante da X5, a empresa tem interesse em vender toda a rede de 170 pontos de uma só vez. A marca Perekrestok Express permanecerá com o X5, esclareceu. Ainda não há lista de candidatos, acrescenta fonte do Vedomosti: o processo apenas começou.
A decisão de vender a Perekrestok Express está correta, avalia Burmistrov. A X5 poderia ter vendido esta rede há três anos, quando durante o processo de transformação do negócio ficou claro: existem formatos escaláveis de sucesso, como lojas de descontos ou supermercados, e existem formatos estrategicamente significativos que requerem suporte (o hipermercado Karusel), o especialista argumenta. “E o formato Perekrestok Express não é escalável nem estratégico”, diz Burmistrov.
Mas há três anos não havia exemplos bem-sucedidos de desenvolvimento de tal rede e, consequentemente, de potenciais compradores na região de Moscou, aponta Burmistrov. Desde então, surgiram no mercado os cases de “AV Daily” e “Vkusville” e as redes regionais “Yarche!” e “La Dolce Vita” com formato Spar, pelo que o momento da venda foi bem escolhido, acredita. Vários Perekrestok Express não lucrativos foram fechados, pontos com design atualizado, uma área de café e uma variedade ampliada de alimentos prontos foram testados com sucesso - na verdade, esta é uma preparação de pré-venda completa, acredita o especialista .
O maior varejista de alimentos da Rússia, X5 Retail Group, venderá a rede varejista de pequenas áreas Perekrestok-Express. A própria marca Perekrestok-Express não fará parte do negócio.
O maior varejista de alimentos da Rússia, X5 Retail Group, venderá a rede varejista de pequenas áreas Perekrestok-Express, anunciou a empresa. A X5 decidiu focar exclusivamente em três formatos principais - lojas de conveniência Pyaterochka, supermercados Perekrestok e hipermercados Karusel. Uma empresa operacional sem marca está à venda, explicou um representante da empresa. Oferta rede comercial“Perekrestok-Express” permitirá ao X5 aumentar a presença de seus principais formatos na região de Moscou dentro dos limites da participação de mercado permitida pela FAS.
“O segmento de lojas de conveniência com lojas de até 200 m². m, onde opera a rede Perekrestok-Express em Moscou, tem certo potencial no mercado russo, mas este é um segmento bastante restrito, afirma Igor Shekhterman, CEO do X5 Retail Group “Ao mesmo tempo, 90%. O varejo alimentar organizado na Rússia é ocupado por três formatos: lojas de conveniência, supermercados e hipermercados. Tendo uma quota de mercado significativa nestes formatos e o potencial para o seu crescimento futuro, decidimos concentrar toda a nossa atenção no desenvolvimento das propostas de valor de Pyaterochka, Perekrestok e Karusel, em particular em Moscovo.” O Renaissance Capital Bank preparará o negócio para o X5.
O varejista de alimentos X5 Retail Group opera as redes de varejo Pyaterochka, Perekrestok e Karusel. De acordo com o relatório da empresa publicado ontem, a receita do terceiro trimestre aumentou 24,9%, para 317,131 bilhões de rublos. As vendas da rede de varejo Pyaterochka durante o período especificado aumentaram 28,8%, atingindo 251,653 bilhões de rublos, a rede Perekrestok - em 18,1%, para 42,417 bilhões de rublos, os hipermercados Karusel - em 3,8%, até 20,705 bilhões de rublos.
Ao mesmo tempo, a Perekrestok-Express foi a única rede que não apresentou crescimento: sua receita no terceiro trimestre diminuiu 13,7%, para 2,356 bilhões de rublos, o que representa menos de 1% da estrutura de receita da empresa.
Nos nove meses de 2017, diminuiu 11,1%, para 7,336 bilhões de rublos.
Olga Dubravitskaya
No início de dezembro, a rede O'Key notificou alguns fornecedores que os supermercados deixariam de funcionar a partir de 13 de dezembro. Os produtores de laticínios e carnes relataram que suas empresas não receberam nenhuma notificação, mas a O'Key parou de fazer pedidos para sua rede de supermercados. Um dos maiores fornecedores de bebidas alcoólicas sabe que a Perekrestok abrirá nas lojas O’Key Express em março.
Atualmente, as mercadorias nas lojas O'Key são vendidas com descontos. Por exemplo, em um supermercado de rua. Venevskaya, na área de South Butovo, você pode ver prateleiras meio vazias. Segundo informações dos vendedores, eles estão finalizando o mês de janeiro, após o qual a loja fechará.
A rede O’Key não respondeu ao pedido oficial da DP. A assessoria de imprensa do X5 Retail Group comentou um comunicado de imprensa publicado há um mês, que publicou no âmbito de uma petição apresentada à FAS: “A empresa está a considerar a possibilidade de adquirir o negócio de supermercados (mais de 30 instalações), que atualmente operam sob a marca O' Kay." Pedimos a posição da FAS sobre a possibilidade de um acordo. Os próximos passos da empresa dependerão da resposta do departamento e das negociações com a contraparte.”
Segundo Nikolai Gabyshev, sócio-gerente da empresa de investimentos Peregrine Capital, por um lado, X5 e O'Key provavelmente têm um entendimento claro de que a FAS acabará por aprovar o negócio, só que, aparentemente, há problemas técnicos que causaram um atraso na consideração do pedido. Por outro lado, o formato “supermercado” não é lucrativo para O’Key, e mantê-lo significa mais geração de perdas, então, muito provavelmente, os donos da rede decidiram parar esta interminável geração de perdas financeiras. “Aparentemente, os supermercados apresentaram perdas tão grandes que foi impossível cobri-las mesmo durante o período de comércio de Ano Novo”, enfatiza o especialista.
Em 1º de outubro de 2017, a rede O’Key operava 37 supermercados, 72 hipermercados e 59 lojas de descontos na Rússia.
Anteriormente, O’Key informou que a venda do negócio de supermercados com a marca O’Key é uma das opções para otimizar o portfólio de ativos. Isso permitirá que a empresa se concentre no desenvolvimento de hipermercados e lojas de descontos.
Especialistas estimam o valor da rede de supermercados O’Key com base em um multiplicador de 40% do faturamento, ou seja, levando em consideração a dívida de toda a empresa, mas excluindo imóveis, o valor da transação poderia ser de 7 bilhões de rublos.
Nos últimos 2 anos, o Grupo O’Key mostrou fraco resultados financeiros em comparação com outros varejistas públicos. Os proprietários da rede mudaram várias vezes de gerentes de topo, estavam empenhados em otimizar a rede (vendidos terrenos e hipermercados), porém, não conseguiram melhorar o desempenho da rede.
De acordo com relatórios do O'Key Group, durante 9 meses de 2017, a receita líquida do grupo aumentou 2% em comparação com o mesmo período do ano passado, para 125,4 bilhões de rublos. Ao mesmo tempo, o crescimento das receitas tornou-se possível graças às lojas de descontos “Sim!”, que a rede vem desenvolvendo desde 2015. A receita líquida no segmento de hiper e supermercados caiu 2,1% ano a ano, para 38,27 bilhões de rublos.
A diminuição das receitas do grupo foi explicada pela redução do número de lojas da rede face ao ano anterior e pelo enfraquecimento da dinâmica de crescimento do tráfego LFL devido ao aumento da pressão competitiva.
O O'Key Group é propriedade de Boris Volchek (detém 29,52% através da GSU Ltd), Dmitry Korzhev (15,55%, através da NISEMAX Co Ltd) e Dmitry Troitsky (35,4%, através da NISEMAX Co Ltd), mais 19,53% estão em liberdade circulação.
Essas pequenas lojas são “um segmento muito restrito”, explicou o CEO do X5 Retail Group, Igor Shekhterman (suas palavras são citadas na mensagem). “90% do varejo alimentar organizado na Rússia é ocupado por três formatos - lojas de conveniência, supermercados e hipermercados. Tendo uma quota de mercado significativa nestes formatos e potencial para o seu crescimento futuro, decidimos concentrar toda a nossa atenção no desenvolvimento das propostas de valor de Pyaterochka, Perekrestok e Karusel, em particular em Moscovo”, anunciou Shekhterman.
Potencialmente, a rede Perekrestok-Express pode ser do interesse da Azbuka Vkusa pelas suas lojas compactas AV Daily, uma vez que tem grandes planos para o desenvolvimento desta rede, acredita Mikhail Burmistrov, diretor geral da Infoline Analytics. Segundo ele, o varejista pode reivindicar uma parte significativa dos sites Perekrestok-Express.
Um representante da Azbuka Vkusa confirmou: a empresa sabe da intenção da X5 de vender uma rede de pequenas lojas; potencialmente a Azbuka estaria interessada em algumas das áreas do concorrente em Moscou no AV Daily, estimadas em cerca de 20 pontos.
Outro possível interesse é a empresa “Sweet Life” de Nizhny Novgorod, uma grande distribuidora que desenvolve lojas Spar sob licença (inclusive em Moscou), continua Burmistrov. “Eles funcionam de forma eficaz em formatos de lojas pequenas, incluindo subfranquias”, observa ele. Um representante da Spar Middle Volga (a entidade legal que desenvolve o Nizhny Novgorod Spar) não quis comentar.
Ao vender inteiramente o negócio Perekrestok-Express, o X5 pode esperar receber até 3 bilhões de rublos por ele, diz Burmistrov. Segundo um representante, a empresa tem interesse em vender toda a rede de 170 pontos de uma só vez. A marca Perekrestok Express permanecerá com a , esclareceu. Ainda não há lista de candidatos, acrescenta fonte do Vedomosti: o processo apenas começou.
A decisão de vender a Perekrestok Express está correta, avalia Burmistrov. Esta cadeia poderia ter sido vendida há três anos, quando no processo de transformação do negócio ficou claro: existem formatos escaláveis de sucesso, como lojas de descontos ou supermercados, e existem formatos estrategicamente significativos que requerem apoio (o hipermercado Karusel), o especialista argumenta. “E o formato Perekrestok Express não é escalável nem estratégico”, diz Burmistrov.
Mas há três anos não havia exemplos bem-sucedidos de desenvolvimento de tal rede e, consequentemente, de potenciais compradores na região de Moscou, aponta Burmistrov. Desde então, surgiram no mercado os cases de “AV Daily” e “Vkusville” e as redes regionais “Yarche!” e “La Dolce Vita” com formato Spar, pelo que o momento de venda foi bem escolhido, acredita. Vários Perekrestok Express não lucrativos foram fechados, pontos com design atualizado, uma área de café e uma variedade ampliada de alimentos prontos foram testados com sucesso - na verdade, esta é uma preparação de pré-venda completa, acredita o especialista .
A rede de lojas Perekrestok Express poderá em breve ter um novo proprietário. O atual gestor, o maior varejista da Rússia, X5 Retail Group, considerou o formato não suficientemente lucrativo e decidiu vendê-lo.
“Decidimos focar toda a nossa atenção no desenvolvimento das propostas de valor de Pyaterochka, Perekrestok e Karusel, em particular em Moscou. O segmento de lojas de conveniência com lojas de até 200 m², onde atua a rede Perekrestok-express em Moscou”, tem certo potencial no mercado russo, mas é bastante estreito”, afirma Igor Shekhterman, diretor executivo do X5 Retail Group, em comunicado publicado no site da varejista.
Este já é o segundo ativo que o X5 Retail Group adquire mês passado coloca à venda. Anteriormente, soube-se da venda dos hipermercados Karusel em regime de sale andleaseback (venda de imóveis com posterior celebração de contrato de arrendamento de longa duração). Segundo a RBC, esta rede cresceu muito mais lentamente que outros formatos do X5 Retail Group, superando apenas a rede Express em termos de receita. No entanto, tanto a venda da rede Perekrestok Express como o arrendamento reverso do espaço Karusel são uma otimização do grupo e não uma tentativa de atrair fundos adicionais, dizem os analistas.
Anteriormente, os especialistas observaram que os hipermercados são o formato mais fraco não só para o X5 Retail Group, mas também para outros retalhistas nacionais. De acordo com estudo da empresa de auditoria Ernst&Young, o número de clientes em lojas de grande formato em Moscou e na região de Moscou diminuiu em 2016. Dos hipermercados, cerca de 40% dos compradores migraram para lojas de conveniência, 19% para supermercados e 12% para lojas online.
Em Março deste ano, o X5 Retail Group informou que a cadeia de supermercados Perekrestok estava a ser reorientada para clientes de baixos rendimentos. Anteriormente, as lojas dessa rede se posicionavam como pontos de venda para pessoas de média e alta renda.
Há alguns anos, o X5 Retail Group foi o primeiro a assumir o comércio online de mercearia, mas esta área não correspondeu às expectativas e no final de 2014 a empresa fechou a loja online, decidindo apostar no retalho tradicional.
O Perekrestok Express foi inaugurado em 2007 em conjunto com os parceiros X5 Retail Group. Em 2010, o X5 Retail Group recebeu controle operacional da rede, e em 2011 - controle total. Para aumentar a eficiência do formato X5, o Retail Group fez experiências com lojas Perekrestok Express. Assim, no início de 2017, a empresa rebatizou diversas lojas da rede para a marca “Eda”. No final de setembro de 2017, a rede Perekrestok Express contava com 170 lojas, nos últimos seis meses, 24 lojas foram fechadas.