Для чего нужен счет доверительного управления
Имущество субъекта, передаваемое по договору ДУ, надлежит обособить от прочего имущества такого субъекта, а также от имущества, принадлежащего самому доверительному управляющему (п. 1 ст. 1018 Гражданского кодекса РФ).
Упомянутое имущество доверительный управляющий должен отразить на специальном балансе и вести по нему отдельный учет. Как указывалось выше, для расчетов по названной деятельности, связанной с ДУ, открывается отдельный спецсчет в банке.
Систематический анализ норм позволяет сделать следующие выводы:
- доверительный управляющий для расчетов по деятельности, связанной с ДУ, именно обязан, а не имеет право открыть отдельный спецсчет в банке;
- применительно к обособлению имущества на отдельном балансе и открытию банковского спецсчета положения об открытии такого спецсчета имеют императивную природу;
- отсутствие в договоре, заключенном доверительным управляющим в отношении управляемого объекта, отметки «Д.У.» не порождает его недействительность по основаниям п. 3 ст. 1012 ГК РФ, если в таком договоре зафиксирована ссылка на действие названного лица в соответствии с договором ДУ (см. постановление 13-го ААС от 05.12.2016 по делу № А26-10310/2015).
Как открыть спецсчет в банке
Для открытия счета ДУ в банк надлежит представить (п. 4.13 инструкции № 153-И):
- документацию, необходимую для открытия банковского счета субъекту в зависимости от его правового статуса (индивидуальный предприниматель, юридическое лицо и т. д.);
- договор ДУ.
При открытии счета ДУ надлежит учитывать особенности специальных норм законодательства, регулирующих конкретные виды правоотношений. Так, спецсчета для произведения расчетов, связанных с ДУ паевым инвестиционным фондом, надлежит открывать на имя управляющей компании названного фонда. При этом следует указать, что управляющая компания действует в роли доверительного управляющего, также должно быть прописано и название инвестиционного фонда (п. 2 ст. 15 закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ).
Порядок отражения в документации по бухучету юридических лиц операций, связанных с осуществлением договора ДУ, регламентируется приказом Минфина РФ «Об утверждении указаний…» от 28.11.01 № 97н.
ВАЖНО! Даже если субъект не ведет никакой иной деятельности, кроме деятельности по доверительному управлению имуществом, ему все равно надлежит открыть для этих целей отдельный спецсчет (см. решение 8-го ААС от 29.12.2015 по делу № А46-3064/2015).
Итак, счет доверительного управления должен быть открыт для его использования в целях совершения операций по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом. Данное требование является императивным. Для открытия такого спецсчета к стандартному пакету документов прилагается договор ДУ.
Сущность операций с наличными деньгами в трастовых организациях (опыт США).
Управление наличностью в трастовых организациях (трастовых-отделах коммерческих банков , трастовых компаниях) означает постоянное инвестирование всех наличных денег, гарантирует клиенту, что кассовая наличность никогда не упадет ниже нуля, и обеспечивает эффективность сделки.
Существует множество долгосрочных финансовых вложений, которые требуют дисциплины и тщательного планирования. Реализация этих целей начинается с управления наличными деньгами - деньгами, которые поступают в дни платежа (денежные поступления) и деньгами, которые потрачены (наличные выплаты). Трастовые учреждения, также, могут управлять наличными деньгами с целью гарантии завтрашнего финансового успеха.
Для большинства людей, управление наличностью означает иметь достаточно денег, чтобы полностью и вовремя оплачивать свои расходы. Управление наличностью также подразумевает разумные инвестиции и эффективное управление. Управление наличностью с помощью трастов подобно личному управлению наличностью, хотя оно более сложно.
В этой статье будет рассмотрено эффективное управление наличными деньгами и роль операций с наличностью с точки зрения трастового управления.
Управление наличностью лежит в основе всех инвестиционных действий, выполняемых трастовой организацией. В трастовом учреждении, управление наличностью означает инвестирование всех наличных денег с целью гарантии, что кассовая наличность никогда не упадёт ниже нуля (уход от кредитов по текущему счету), и обеспечения операционной эффективности (достоверность того, что операции производятся быстро и по низкой цене).
На отдельном счете можно производить несколько операций в один и тот же день. По сравнению с номинальной кассовой наличностью, находящейся на текущем счете человека, трастовые учреждения имеют ежедневную кассовую наличность, которая может составлять миллионы долларов. Хотя эти наличные деньги будут, в конечном счете, инвестированы в ценные бумаги (например, в акции и облигации), трастовые организации имеют юридическое право держать наличные деньги постоянно инвестированными в нужды своих клиентов.
Управляющий инвестиционным портфелем иногда намеренно держит наличность на счете, чтобы использовать в своих интересах будущие инвестиции, такие как ожидание будущих приобретений (например, покупка акций на стадии пониженного спроса). Трастовые учреждения используют различные краткосрочные средства для того, чтобы постоянно держать наличные деньги инвестированными:
Рынок взаимного капитала (облагаемый налогом и необлагаемый)
Казначейские счета
Товарная продукция
Соглашения о продаже
Депозитные сертификаты
Почти в каждой сделке привлекаются наличные деньги: наличность для осуществления покупки, наличные деньги от продажи, временные инвестиции наличности. Наличные деньги обычно появляются из дохода (например, из дивидендов) и тратятся (например, на налоги или оплату счетов). Сделки с наличностью имеют определённую значимость из-за доминанты наличности на трастовых счетах. Ещё одна особенность наличных денег - то, что их можно классифицировать как наличные деньги от дохода и основные наличные деньги.
Поток наличности - движение денег на и со счёта. Деньги приходят на счёт, когда трастовые отделы управляют активами, которые приносят доход. Например, когда оплачиваются проценты от акций и когда их получает трастовая организация, при этом доход (наличные) поступает на счёт. Деньги уходят со счёта, когда трастовые отделы выполняют свои финансовые обязательства. Например, когда нужно оплатить расходы, деньги уходят со счёта. Каждый раз, когда наличность уходит и приходит со счёта и на счёт, должна осуществляться сделка с наличностью. Доходы и расходы способствуют тому, что происходят сделки с наличными деньгами.
Документ, который перечисляет составляющие сделки, называют первоисточником. Он используется, чтобы отправить поступления на трастовый счёт. Первоисточник показывает номер счета, операционный код, налоговый код, наличное количество средств, доход или основной код, и также содержит описание, если оно необходимо, для идентификации определённой сделки. Большинство трастовых организаций также составляют журналы как первоисточники для разных типов денежных поступлений и выплат. В таких журналах регистрируются дивиденды, проценты, и автоматические платежи. Эти документы – листинги одного или более счетов, для одного и того же вида сделки, составляются в день осуществления сделки.
Сделки могут быть произведены посредством трастовой системы, только когда составлен первоисточник. Сделка могла бы быть зарегистрирована в бухгалтерских документах , а затем введена в систему посредством компьютерного ввода. Наличные деньги депонированы к трастовому текущему счету или общей бухгалтерской книге . Отправление по счёту заканчивает обработку сделок с наличностью.
Денежные поступления.
На трастовые счета приходит множество денежных поступлений (доход).
Деньги, заработанные от инвестиций в акции, называют дивидендами. Дивиденды поступают в виде наличных денег (дивиденд наличности - или дополнительные акции (дивиденд акции)).
Когда на счету находятся активы в виде акций, счёт предназначен для получения дивидендов, объявленных корпорацией. Дивиденд, который каждый акционер (в данном случае, трастовый управляющий) получает, - это общее количество акций, равное умноженному количеству дивидендов на каждую акцию. Дивиденды по обычным и привилегированным акциям платятся ежеквартально. Некоторые общие фонды платят дивиденды ежемесячно.
Когда трастовая организация решает выплатить дивиденды по акциям, которые находятся в доверительном управлении , она составляет список владельцев акций. «Владельцами» в данном случае выступают трастовые счета, которые владеют акциями, по которым будут выплачиваться дивиденды. Список владельцев также называется журналом. В автоматизированной системе , общее количество дивидендов отправляется по журналу организациям, а затем, в свою очередь, автоматически отправляется по каждому индивидуальному счёту.
Количество дивидендов, поступающих на трастовый счёт, зависит от того, где размещены ценные бумаги владельца счёта:
Если ценные бумаги находятся на депозитарии ценных бумаг , депозитарий регистрируется как владелец акций; акции регистрируются под именем депозитария. Депозитарию дивиденды выплачиваются посредством агента. Депозитарий в свою очередь переводит дивиденды (наличные деньги) на трастовый кассовый счет трастовой организации. Это обычно происходит через сетевую систему размещения наличности. Наличность затем переводится по индивидуальным счетам.
Если ценные бумаги находятся на хранении трастовой организации и зарегистрированы под названием банка, дивиденды высылают банку с помощью специального агент передачи в виде отдельного чека (или перевода). Наличные деньги затем также рассылаются по индивидуальным счетам.
Если ценные бумаги зарегистрированы под именами отдельных владельцев, трастовая организация получает чек (или перевод) за каждый оплаченный дивиденд и вносит деньги по трастовым счетам.
Было время, когда чеки дивиденда высылали по неверным счетам. Чаще это происходило, когда покупка и продажа акций происходила непосредственно перед датой выплаты дивидендов. Когда по неверному счёту присылали дивиденды, владелец, который должен был получить их, требует дивиденды от того, кто получил их по ошибке. Это называют требованием дивиденда. Требование дивиденда происходит двумя способами:
Подлежащее оплате требование имеет место, когда трастовый счёт продает акцию непосредственно перед датой выплаты дивиденда и по ошибке получает дивиденд, на который имеет право покупатель. Брокер покупателя будет требовать дивиденды от трастовой компании. Если компания знает об этом, то в целях трастового учета, полученные дивиденды, проводятся по счёту дивидендов, отдельному от счёта клиента. Если продавец акции владеет сертификатом акции в физическом виде (подобно трастовой компании, которая хранит сертификаты акций), то он знает, что дивиденды, которые причитаются покупателю будут посланы продавцу, в этом случае продавец прилагает счёт в комплекте к сертификату при его предъявлении. Это указывает на то, что продавец осведомлён, что покупатель имеет право на дивиденды.
Полученное требование имеет место, когда трастовый счёт покупает акцию перед датой выплаты дивидендов, но не оплачивает текущие дивиденды. Чтобы разобраться в этой ситуации, трастовая организация требует дивиденды у брокера продавца. В целях трастового учета, если организация осведомлена о том, что дивиденды по счёту не были оплачены, трастовое учреждение оплачивает по трастовому счёту в необходимую для оплаты дату и занимает деньги у счёта «требования дивиденда», пока не получит дивиденды от брокера.
Увеличение дохода наличности.
Долевое участие в прибыли - процент от количества инвестируемых (или заёмных) средств заработанных от:
Реальный Доход от использования собственности.
Многие трастовые счета владеют различными типами реальной собственности (недвижимое имущество), которое приносят доход. Деньги, уплаченные за использование реальной собственности называют арендной платой . Арендная плата обычно должна производиться в один и тот же день каждого месяца, но она может быть ежеквартальной или ежегодной. Арендная плата может выражаться в определённом количестве долларов, как обычно платит арендатор за квартиру владельцу (арендодателю: владелец арендованной реальной собственности). Когда арендованная собственность – собственность бизнеса или фермы, арендная плата может выражаться в определённом количестве плюс процент от денег, заработанных в бизнесе или на урожаях.
Реальная собственность, принадлежащая трастовому счету часто сдается в аренду. Арендный договор - это соглашение, позволяющее арендовать собственность в течение определённого отрезка времени. Тип собственности и соглашения между арендодателем и арендатором определяют сроки и условия арендного договора. Когда реальная собственность, принадлежащая трастовому счету арендована, трастовая организация несёт ответственность по арендным договорам, собирая арендные платы, и выполняя задачи управления собственности, например, оплачивает налоги за недвижимое имущество и обеспечивает обслуживание. Если человек или компания наняты, чтобы выполнить эти задачи, то трастовая организация несёт ответственность за то, что наблюдает за результатами работы менеджера. Это задача не из тех, которая может быть осуществлена непрофессионалом в трастовом деле. В зависимости от типа собственности (коммерческая, индустриальная, сельскохозяйственная, земельная и т. п.), менеджер по управлению собственностью выполняет следующие задачи:
Утверждение текста контракта
Девелопмент
Усовершенствования
Оценка коммерческих предложений
Детализированный учет
Предложения по увеличению стоимости и дохода
Когда трастовая организация осуществляет управление реальной собственностью, то необходима надёжная система учёта дат поступления арендной платы, сумм к получению, и дат истечения сроков арендных договоров. Также необходимо вести учёт всех операций, чтобы взимать платежи с недобросовестных клиентов.
Чтобы отслеживать все операции с реальной собственностью, многие трастовые организации пользуются специализированными автоматизированными системами. Профессионалы, осуществляющие активное управление имуществом и принимающие инвестиционные управленческие решения активно пользуются такими системами. Не все альтернативные инвестиции - хорошие инвестиции. Но стабильность и заметный рост благодаря управлению собственностью – показатель эффективного управления. Если трастовая организация желает осуществлять управление реальной собственностью самостоятельно в пользу своих сотрудников, она обязательно прямо или косвенно должна пользоваться услугами менеджеров по управлению имуществом, коммерческих инвестиционных управляющих, и оценщиков, удостоверившись в их компетентности в соответствующих областях.
Доход от природных ресурсов.
Известно, что в земле иногда находятся природные ресурсы, которые также приносят доход. К природным ресурсам относятся, например, нефть, газ, вода, уголь, и такие полезные ископаемые как медь, золото, серебро и т. п. Иногда Национальная компания природных ресурсов выражает желание купить природные ресурсы, а не саму землю, в которой они находятся. В результате право на ресурс сдаётся в аренду или продаётся компании, а за владельцем земли остаётся право собственности . Соглашение, дающее право на природный ресурс называют mineral interest (выгода от полезных ископаемых). Арендатор "арендует" право добывать природный ресурс из земли. Однако арендатор может только изъять ресурс и не имеет никакого права непосредственно на землю.
Оплаченную добычу ресурсов можно отнести к лицензионным платежам, которые является оплатой договора-аренды, определяющий количество добытого ресурса: определенная сумма платится за каждый баррель добытой нефти.
В зависимости от типа собственности и от региона, в котором она расположена, арендный договор о полезных ископаемых может быть источником значительного дохода трастовых организаций.
Наличные выплаты траст-отделов коммерческих банков состоят из выплат бенефициару , наличных денежных платежей, налогов с трастовых операций, платежей по перемещению наличных денег со счёта на счёт, оплат сотрудникам и др.
Наличные сделки бывают намеченные и незапланированные. Общая или смешанная доверительная собственность требуют определенных функций учета. Коллективные функции учета состоят из оценки индивидуальных активов общего фонда:
· Учет наращивания дохода
· Распределение дохода
· Повторное инвестирование дохода
· Распределение доходов от прироста капитала и убытков
· Учёт покупок и продаж
Общий фонд должен быть оценен ежеквартально, и должен ежегодно подвергаться ревизии, а копии оценок и ревизий должны при этом быть доступны любому, кому они могут понадобиться.
Письменная договорённость о передаче одним лицом другому каких-либо собственных активов называется трастом. По данному договору назначаются выгодополучатели и контролёр за соглашением. Траст является трастовым соглашением. Благотворительным трастом называют созданный для благотворительности траст.
Кто может являться учредителем траста и управлять имуществом траста?
Учредителем траста может являться достигшее совершеннолетия физическое лицо либо группа лиц, либо юридическое лицо или группа юридических лиц. После того, как трастовое соглашение подписано, все права на активы переходят к доверительному собственнику. Таким образом, собственник фактически передаёт собственным имуществом трастовой фирмы. В его обязанности входит неукоснительное соблюдение всех положений трастового соглашения. При этом контроль за деятельностью траста осуществляется надзорными органами.
Собственник может сменить траст, если это предусматривает трастовое соглашение. В ситуации прекращения существования траста обязанности по нему перекладываются на государство, в котором существует траст. Назначается новый условий траста, тем самым траст имеет законодательную защиту. Трастовое соглашение очень сложно опротестовать в судебном порядке, поскольку оно – серьёзное препятствие. Кроме непосредственно чистых благотворительных трастов существует благотворительный траст с разделённым интересом. В их числе существуют благотворительные бенефициары и обычные. Подобные трасты различаются выплатами по доходам. Для получения льгот по налогам они отвечают определенным требованиям.
Кто может являться контролёром траста?
Протектор или контролёр траста – это собственник активов, который наделяется определёнными правами и обязанностями. Им может стать любое физическое либо юридическое лицо. Собственник траста также может назначить протектором по трасту адвокатское бюро. Протектор назначается на любой срок либо вообще не назначается. Также протектор может обладать различными полномочиями. Иногда в трассовом соглашении назначается целая группа протекторов с разнообразными полномочиями.
Какие полномочия есть у протектора?
Ещё в процессе создания траста определяются конкретные полномочия протектора. Они могут иметь различия. Протектор может сменить бенефициаром либо разрешить смену группы бенефициаров. Также он может выбрать инвестиционную компанию, срок распределения прибыли, процент от инвестиций. В каждом определённом случае обязанности и права определяются сугубо индивидуально
Кто может являться выгодополучателем по трасту?
Выгодополучатели или бенефициары получают доход от трастовых соглашений. Данные приобретатели выгоды назначаются непосредственным собственником, создателем траста. Выгодополучателями могут являться физические и юридические лица, а также фонды. Именно создатель траста определяет группу лиц, достойную получения активов. Далеко не все группы являются его наследниками.
Где именно находится банковский трастовый счёт?
Счета выгодополучателей траста расположены в банках, которые могут не иметь информации о трасте в случае, если счёт существовал ещё до учреждения траста. Счёт может быть открыт самим учредителем наряду с учреждением траста. При этом компания иногда переводит непосредственно на данные счета.
Специалисты рекомендуют открывать счёт в другой стране. Также счёт можно открыть в любой банковской структуре, которая знакома с самим понятием траста. Часто при этом банк требует показать происхождение активов. Специальная процедура поможет определить чистоту траста и придать ему статус законного происхождения.
Осуществление управления разнообразными трастовыми активами
Привлекаемые управляющие трастовой компанией могут вовсе не знать о реальном владельце имущества. При этом протектор либо непосредственно трастовая компания определяет ряд инвестиционной документации и инструментов, которые понадобятся для преумножения финансов. Учредитель имеет право определить управляющих активами. При этом общий контроль осуществляется самим трастом. Любые конкретные действия заранее оговариваются в трастовом соглашении.
Для чего необходим траст?
Траст может создаваться на срок до 99 лет и имеет возможность пролонгации. Срок его существования оговаривается в соглашении. Для чего необходим траст? Он нужен по многим причинам и обеспечивает:
- защиту активов от разнообразных рисков;
- возможность обойти некоторые законы;
- возможность обеспечения собственных активов;
- создание инвестиционного безопасного пула на большое количество участников;
- реинвестицию капитала;
- благотворительность;
- защиту имущества;
- правильное построение холдинга.
К вопросу регистрации траста в разных странах относятся по-разному. Для оффшорной зоны является характерным отсутствие какого-либо реестра о создании траста. При этом о трасте известно только лишь его сторонам, что позволяет сохранить необходимый уровень секретности.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Дегтярева А.Г. (22.12.2016 в 02:38:11)
Здравствуйте, Владимир! Если речь идет об открытии счета доверительного управления, то
вы правильно сомневаетесь, так как инвестирование всегда предполагает вложение средств с возможностью получения пассивного дохода в дальнейшем. И прежде чем соглашаться на открытие счета доверительного управления, надо просчитать все финансовые риски, чтобы избежать мошенничества или действий управляющего.
Поэтому перед тем, как подписать договор, необходимо внимательно изучить его содержание.
Доверительное управление - это передача актива в управление другому (доверенному) лицу с целью получения прибыли от этого управления. Фактически, доверительное управление - это услуга, которую управляющий оказывает владельцу актива на возмездной основе. Понятие доверительного управления присутствует в гражданском кодексе, а значит, договор защищается в соответствии с законодательством.
Доверительное управление встречается различных форм, из которых самая распространенная является предоставление денежных средств банкам. Такая передача денег дает возможность при минимальных затратах привлекать дополнительные средства.
Банк, получивший доверительное управление деньгами, может вложить деньги в акции прибыльных и надежных крупных фирм. За счет создания инвестиционных фондов можно привлечь значительное количество средств. Словом, все зависит от инвестиционного портфеля.
Финансовые риски во многом зависят от того, на какой площадке (доверительное управление на фьючерсных зарубежных площадках, диверсификация вложений в иностранную валюту и другие) и в каком правовом поле будут работать инвестиции, от законодательства о банковской системе и деятельности страны - места нахождения банка, а также от других обстоятельств.
Кроме того, в России число законных валютных операций пополнилось возможностью получения дохода от доверительного управления с конца 2015 года, если доверительный управляющий является нерезидентом РФ: с 30 декабря 2015 года вступило в силу Постановление Правительства РФ от 12.12.2015 №1365 «О порядке представления физическими лицами - резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации».
от 4 ноября 2014 г. № 325-ФЗ "О ратификации Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам" позволил налоговым органам запрашивать беспрепятственно информацию, в том числе о счетах своих граждан у государств - участников конвенции.
Статья 5 "О банках и " определяет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом как операцию, осуществляемую банками и кредитными организациями.
Если вам нужна более подробная консультация, обращайтесь на мою эл. почту: [email protected]
Буду благодарна за ваш отзыв на ответ.В В С уважением, [email protected]
ТРАСТ (от английского Trust, доверие) является, по сути самой популярной формой управления имуществом. В зарубежной практике под трастовыми, подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах доверенного лица.
Формирование рынка трастовых услуг обусловлено тем обстоятельством, что у организации и граждан возникла потребность доверить ведение их финансовых и юридических дел профессионалам, гарантирующим сохранность собственности, выполнение обязательств и высокий доход .
В большинстве стран с развитой экономикой масштабы операций по доверенности увеличиваются быстрыми темпами. Это обусловлено тем, что коммерческие банки и созданные при них траст-отделы содержат достаточное количество квалифицированных специалистов, обладающих знаниями в области права, налогообложения, инвестирования. С другой стороны, возрастающая конкуренция среди банков и иных кредитно-финансовых институтов, снижение доходности в области чисто банковских операций, постоянная проблема банковской ликвидности, лимитов, ограниченность межбанковских кредитов, законодательные права заставляют искать возможности привлечения средств, повышения репутации. Причем трастовые операции как правило не имеют больших издержек.
Различают трастовые услуги, оказываемые юридическим и физическим лицам.
Услуги, предоставляемые юридическим лицам, включают:
- · управление пенсионным фондом корпораций;
- · участие в прибыли;
- · выпуск облигаций;
- · образование фондов погашения задолженности.
Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций корпораций или компаний.
Траст наемных рабочих формируется в виде либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае администрация компании (а иногда ее работники) вносят денежные средства в фонд, управляемый банком, для последующих выплат работникам. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его называют пенсионным трастом с участием. Если взносы делают не работники, а администрация, то траст именуется пенсионным трастом безучастия. При этом прибыль трастовая компания переводит в траст -- фонд банка, который в последующем распределяет взносы и доходы работникам компании, когда они достигнут пенсионного возраста.
Особое место в трастовых операциях занимает выпуск облигационных займов под залог. Договор о доверенности между корпорацией и банком заключается в целях ограждения интересов как держателя облигаций, так и корпорации-эмитента .
Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов. Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.
Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций.
Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерческими банками для физических лиц, делятся на три группы:
- 1. Распоряжение имуществом клиентов по завещанию.
- 2. Управление имущестовом клиента по специальному договору
- 3. Агентские услуги (в том числе открытие и ведение траст-счетов).
Трастовые операции совершаются на основе договора с клиентом на определенный конкретный срок. На практике передача имущества в доверительное управление и иные операции осуществляются на основании специального документа, который оформляется в виде доверенности, договора или завещания.
Для банка существенное значение имеет способ, с помощью которого имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу.
Двумя наиболее распространенными способами передачи имущества в доверительное управление являются:
- - оформление доверенности доверителем в установленном порядке, в соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется круг их полномочий:
- - оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в отношении имущества, может предусмотреть действия исполнителей его воли по завещанию в качестве доверенных лиц (так называемый завещательный траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно доходы от имущества, а после ее смерти распределяют имущество между детьми.
С иными способами передачи имущества в доверительное управление, когда такие отношения устанавливаются "в силу действия закона", банки сталкиваются редко.
Прежде всего для физических лиц банк может осуществлять управление имуществом по договору. Такие операции проводятся траст-отделами банков на основании специального траст-договора с доверителем - особой доверенности, оформленной в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого банка. Договор заключается на конкретный срок. В течение действия договора имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым является третье лицо.
Доверенное лицо осуществляет управление различными видами недвижимого и движимого имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в пределах полномочий, зафиксированных в траст-соглашении), распоряжается доходом и основной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное управление собственностью может применяться также и в отношении несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от собственного имени.
По завещанию доверитель может поручить траст-отделу банка установление наличия банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам; получение в пользу наследников суммы акционерного счета, открытого в другом банке; осуществление раздела имущества; распределение дохода между бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк действует в соответствии с установленным порядком на основании официального документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда. В некоторых странах, например в Великобритании, доверенному лицу необходимо получить также официальное разрешение на управление имуществом ("письмо на управление").
Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.
Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками, покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела - сохранить и приумножить доверенный ему капитал.
В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.
Для ведения агентских операций в банке назначается поверенное лицо, т.е. агент, который совмещает в себе юридические функции с хранением имущества и управление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды.
С агентскими функциями связана группа опера-ций по открытию и ведению траст-счетов, или счетов по доверен-ности. Для банков эти операции являются достаточно распростра-ненными и совершаются либо в рамках траст-законодательства, либо в соответствии с общими правилами по открытию и ведению счетов.
Клиентом банка при открытии траст-счета является доверенное лицо, действующее в соответствии с условиями конкретного дого-вора (доверенности, соглашения о передаче имущества в довери-тельное управление). Банку, как правило, нет необходимости знать обо всех условиях указанных соглашений и вмешиваться в вопро-сы соблюдения доверенным лицом своих обязанностей. Однако банк должен выполнять ряд процедур, которые определяют взаи-моотношения доверенного лица и банка.
При наличии соответствующих документов доверенные лица могут открывать счет в банке в соответствии с общепринятым порядком, при этом в лицевом счете обязательно указывается, что его владельцем является доверенное лицо. Для банка принципиальным моментом является только наличие у доверенного лица (до открытия траст-счета) собственного счета в этом банке. Если доверенное лицо не являлось клиентом банка, то банк вправе затребовать у него установленные сведения.
По доверительным операциям коммерческие банки получают комиссионное вознаграждение. По операциям, связанным с управлением наследством, вознаграждение в ряде стран устанавливается законодательным путем или судебным решением. Комиссионные платежи за агентские услуги в большинстве случаев определяются на договорных началах, т.к. объем работы различен по видам операций. Комиссионное вознаграждение может состоять из ежегодных отчислений от дохода траста, ежегодного взноса с основной суммы и в ряде случаев с основной суммы по окончании срока действия соглашения о трасте. Объем доверительных операций должен быть таким, чтобы окупить связанные с ним расходы и обеспечить банку получение прибыли .
Оплата трастовых услуг российских банков обычно составляет около 1% суммы вклада, при размещении средств в валюте и около 5% в рублях. В некоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны. Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций, то платит 2% от полученного по договору дохода. Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности, предложенных банком, то - 3%. Если отдает предпочтение производствам и операциям, а соотношение вложений оставляет за банком, то - 4%. Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций, то - 5% .